2023年7月1日 能化-纯碱玻璃
住建部和央行推进保交楼,玻璃需求预期改善
观点概述:
玻璃:近期房地产新房销售持续走弱,房企资金延续紧张状况,玻璃下游回款和订单一般,市场面临供给增加、需求淡季和高利润等压力。近日住建部和央行提出推进保交楼,政策利好,玻璃需求预期改善,09合约仍有保交楼需求释放的可能,01合约需求预期断层,建议正套 。
纯碱:当前市场博弈点在现货可能的短期紧缺和远兴能源出产品的速度。近期远兴能源阿拉善纯碱项目一期第一条线试产成功,预期第一条线7月份达产,后续其余生产线逐条投料试车。远兴投产后,有一个产品调试逐步达产的过程,基本符合之前的预期,仍然维持正套或逢高空远月的观点,后市是现货可能的短期紧缺和远兴能源出产品速度的赛跑,关注远兴出产品的情况。
本周市场变化:
疫情期间积压需要释放,房地产销售表现较好,但四月份之后新房销售持续下滑,二手房销售也有所走弱,后市仍需继续观察。u住建部加快推进已售逾期难交付住宅项目建设交付。u央行货币政策委员会2023年第二季度例会,会议指出,因城施策支持刚性和改善性住房需求,扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作,促进房地产市场平稳健康发展,加快完善住房租赁金融政策体系,推动建立房地产业发展新模式。
截至 2023 年 6 月中旬,深加工企业订单天数 15.3天,环比减少0.4天,-2.55%。u住建部和央行推动保交楼,政策利好,玻璃需求预期改善,但当前处于玻璃淡季,需求和产销表现一般,厂家库存缓慢增加,玻璃价格弱势下跌。u玻璃利润较好,冷修产线继续复产,日熔量增加,后市仍有复产预期。u纯碱厂家开工率90.3%,环比下降1.04个百分点,库存42.85万吨,环比下降0.88万吨,幅度2%。u远兴能源官宣阿拉善纯碱项目一期第一条线试产成功,预期第一条线7月份达产,后续其余生产线逐条投料试车。