万亿大市场开启！ 汽车、电池回收、拆解行业迎来风口【SMM行业聚焦】lg...

时隔近15年，我国再次推出汽车等消费品以旧换新方案，行业专家指出，汽车以旧换新政策有助于激发汽车更新需求，推动汽车销量增长的同时，还能通过鼓励消费者报废高排放汽车，转而购买新能源汽车，从而促进我国汽车产业的绿色转型。此外，还可以促进再生循环产业的大力发展，对经济增长和环境保护都做出较大的贡献！

国家发展改革委副主任赵辰昕表示，本轮换代更新的需求是在万亿以上级别的，再加上回收循环利用，这个市场空间是非常巨大的，对经济增长的贡献是不言而喻的。

乘联会秘书长崔东树表示，政策的实施对车市是重大利好，预计报废总量应能达到近千万的规模，汽车以旧换新补贴对车市私人新车消费会带来百万量级的增量，也能带来千亿以上的年消费增量。

中国银行研究院在近期研报中指出，若本轮消费品“以旧换新”政策配合新能源汽车、新型家电下乡等优惠政策，则有望释放更大消费潜力。

旧换新行动方案发布

今年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，方案要求统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动，大力促进先进设备生产应用，推动先进产能比重持续提升，推动高质量耐用消费品更多进入居民生活，畅通资源循环利用链条，大幅提高国民经济循环质量和水平。到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。

4月12日，商务部等14部门联合发布《推动消费品以旧换新行动方案》。《行动方案》明确了消费品以旧换新的重点任务之一是开展汽车以旧换新。方案要求，加大财政金融政策支持力度，中央财政与地方政府联动，安排资金支持汽车报废更新，鼓励有条件的地方支持汽车置换更新。突出汽车领域标准牵引，完善报废车回收拆解体系，促进二手车放心便利交易，培育壮大二手车经营主体，推动汽车流通消费创新发展。方案还提出，通过加大政策引导支持力度，力争到2025年，实现国三及以下排放标准乘用车加快淘汰；报废汽车回收量较2023年增长50%；到2027年，报废汽车回收量较2023年增加一倍。

多地跟进相关方案 明确未来计划目标

在国务院发布方案后，近日多地陆续出台相关地方方案，明确未来几年报废汽车回收量增幅及二手车交易量增幅计划。具体如下：

云南：到2027年报废汽车回收量较2023年增加约一倍 二手车交易量较2023年增长45%

云南省人民政府日前印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》。其中提到，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比持续提升。

江西：目标到2027年报废汽车回收量较2023年增加约一倍 二手车交易量增长45%

江西省人民政府印发《江西省推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》，目标到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上，重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%。

吉林：到2027年报废汽车回收量较2023年增加约一倍 二手车交易量增长45%

吉林省人民政府日前印发《吉林省推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》。其中提到，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；环保绩效达到A级水平的产能比例显著提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量增长45%，废旧家电回收量增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。

河南：力争到2025年报废汽车回收量较2023年增长50%

河南省商务厅等19部门近日印发《河南省推动消费品以旧换新实施方案》，在全省开展汽车、家电以旧换新和家装厨卫“焕新”，力争到2025年，报废汽车回收量较2023年增长50%，废旧家电回收量较2023年增长15%。

海南：开展汽车以旧换新 到2024年年底报废汽车回收1.5万辆

海南省人民政府发布《海南省大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》，其中提到，到2024年年底，报废汽车回收1.5万辆；二手车交易20.5万辆，较2023年增长15%；到2027年年底，报废汽车回收量较2023年增加1.5倍，二手车交易量较2023年增长50%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。 此外，其还提到，要鼓励企业提供优质服务、扩大销售范围，持续开展新能源汽车促销活动。系统推进充换电基础设施建设，加快完善统一的海南省充换电一张网服务与监管平台。依法依规淘汰达到报废标准的老旧汽车，持续落实老旧汽车报废淘汰置换新能源汽车等相关补贴政策。

商务部：以旧换新车 享补贴！

商务部新闻发言人何亚东表示，4月24日，商务部、财政部等7部门联合印发了《汽车以旧换新补贴实施细则》，明确自文件印发之日起至2024年年底前，对个人消费者报废符合条件的旧车，并购买符合条件的新能源汽车或节能型汽车的，给予一次性定额补贴。此外，汽车以旧换新补贴政策可以和新能源汽车购置税减免、购车金融信贷支持、企业配套优惠等叠加享受。

根据《细则》规定，自《细则》印发之日至2024年12月31日期间，报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车，并购买符合节能要求乘用车新车的个人消费者，可享受一次性定额补贴。其中，对报废上述两类旧乘用车并购买符合条件的新能源乘用车的，补贴1万元；对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，补贴7000元。

业内人士指出，报废补贴的车型补贴是两条线路，报废燃油车可以更换新能源车和燃油车，但报废新能源车只能购买新能源车，因此带来了较大新能源的购买可能性。

民生证券研报表示，根据机动车上险数据统计，截至2023年底，国三及以下排放标准燃油乘用车保有量约1370.8万辆，车龄超6年以上的新能源乘用车保有量约83.7万辆，故本次符合条件的老旧汽车保有量约1454.5万辆。以旧换新政策落地后，国三及以下排放标准燃油乘用车置换新车需求预计以中低端车为主，2018年4月前新能源乘用车置换新车需求预计以中高端新能源车为主。结合增量以及保有量变化，预计2024年报废换新可为国内市场带来100万辆左右增量规模。

（注：国三及以下排放标准燃油乘用车是指在2011年6月30日前注册登记的汽油乘用车，以及2013年6月30日前注册登记的柴油乘用车和其它燃料类型乘用车。轻型汽油车国三排放标准于2008年7月1日全国实施。对于国三及以下排放的乘用车，都有超过13年的车龄时间，车辆状况差，排放污染严重。）

地方补贴政策相继出台：

上海市：自2024年1月1日至2024年12月31日（以下日期均含当日），个人用户购买国六b排放标准的燃油小客车新车，注册使用性质为非营运的，且在规定期限内，报废或转让（不含变更登记）本人名下在上海市注册登记的国五及以下排放标准非营业性燃油小客车，上海市给予个人用户一次性2800元购车补贴。

浙江：消费品以旧换新奖补政策采取省市县三级财政同向发力，包含汽车、家电等多领域。对消费者报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车，购买新车给予一次性补贴。在此基础上，将汽车补贴范围扩面至国四及以上标准的车辆，该项政策可叠加享受各地汽车购置补贴。同时，联合省内回收拆解资质企业开展网上收车、免费拖车等服务，鼓励支持扩大二手车出口。

山东省济南市：个人消费者转让本人名下在济南市注册登记的非营运性乘用车，并且在活动参与车企购买乘用车新车，注册使用性质为非营运的，可申请一次性政府补贴。政府补贴金额共计5000万元，消费者可享受补贴金额最高为5000元。

云南：对报废旧车并购买新车的消费者，云南省将按有关政策给予7000元或10000元的补贴。

深圳：2024年4月24日至2024年12月31日期间，对个人消费者报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前（含当日，下同）注册登记的新能源乘用车，并购买纳入工业和信息化部《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车，给予一次性定额补贴。其中，对报废上述两类旧车并购买新能源乘用车的，补贴1万元；对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，补贴7000元。符合条件的申请人可于2025年1月10日前通过“全国汽车流通信息管理系统”网站、“汽车以旧换新”小程序申请补贴。置换更新补贴方面，活动期间对个人消费者通过“置换更新”方式（卖旧车、买新车）在我市汽车销售企业购买小汽车（含新能源车和燃油车）并完成注册登记的，按照分档、分类原则给予补贴。其中，购车价格为7万元（含）至15万元（不含）的，购买新能源车补贴3000元/辆，燃油车补贴2000元/辆；购车价格为15万元（含）至25万元（不含）的，购买新能源车补贴5000元/辆，燃油车补贴4000元/辆；购车价格25万（含）以上的，新能源车补贴8000元/辆，燃油车补贴7000元/辆。

（注：根据政策，汽车以旧换新补贴资金由中央财政和地方财政总体按6：4比例共担，并分地区确定具体分担比例。其中，对东部省份按5：5比例分担，对中部省份按6：4比例分担，对西部省份按7：3比例分担。地方负担的部分，由省级财政部门牵头负责落实到位。）

为抓住这波政策主导的风口，各大汽车企业也纷纷推出相应的补贴政策：

小鹏汽车：目前同品牌置换有最多1.5万元补贴，其他品牌置换也有最高1万元补贴。

比亚迪：针对旗下王朝网各车型推出优惠购车政策，单车置换补贴至高18000元。

长安汽车：结合国家补贴和长安补贴，共有17款车型，最高综合补贴可达5.7万元，活动时间为4月27日至5月8日。

红旗品牌更新了限时购车直换补贴，涵盖旗下多款车型，最高补贴可达5万元。

汽车换代更新带来万亿级市场 有望释放更大消费潜力

回顾上一轮“以旧换新”政策的推出已将近15年。《促进扩大内需鼓励汽车、家电“以旧换新”实施方案（2009）》推出后对汽车的消费带动效果明显。

据中信证券，2009年到2011年的上一轮“以旧换新”中，2010年财政发放的汽车补贴资金64.1亿元，拉动新车消费496亿元。2009年和2010年中国汽车总销量增幅分别为46.1%、32.4%，是近20多年来增速最快的时期。

有专家表示，在消费领域，上一轮“以旧换新”活动属于大件耐用品普及的阶段，而本轮则从解决“有没有”升级为看重“好不好”。所以产品的功能、质量、性价比、服务、售后及消费理念的转换等是重点。

光大证券认为，2022年汽车消费中首购、换购的销量比例分别为45%、41%，而2016年则为70%、23%，当前政策发力方向与国内汽车市场以增换购为增量的消费结构契合。

我国汽车保有量超4.3亿辆 回收拆解产业迎风口

自2010年开始，我国汽车产业发展持续提速，全国汽车保有量大幅度增长。据公安部统计，2023年全国机动车保有量达4.35亿辆，其中汽车3.36亿辆；机动车驾驶人达5.23亿人，其中汽车驾驶人4.86亿人。截至2023年底，全国新能源汽车保有量达2041万辆，占汽车总量的6.07%；其中纯电动汽车保有量1552万辆，占新能源汽车保有量的76.04%。2023年，汽车转让登记数量持续增长，二手车交易市场活跃，全国公安交管部门共办理机动车转让登记业务3415万笔，其中，汽车转让登记业务3187万笔，占93.32%。

中国银行研究院测算，假设新能源车保有量占比提升速度从每年2个百分点涨至3个、2.5个或2.2个百分点，则每年将新增新能源汽车销量336万辆、168万辆或67万辆。假设扣除50%对原有燃油车的替换，则净新增新能源汽车销量分别约为168万辆、84万辆或34万辆，对应销售额分别约为2714亿元、1357亿元或543亿元左右。

据中国汽车流通协会数据统计，2023年我国二手车交易量约为1841万辆，同比增长15%，交易金额约为11795亿元，折合二手车交易单价约为6.4万元/辆；按照2027年二手车交易量较2023年增长45%的政策目标，预计2027年我国二手车交易量将达到2670万辆。

在报废高峰渐行渐近和政策支持下，汽车拆解行业迎来发展机遇。回收循环利用不仅有利于促进投资和消费，也是推动产业升级、实现碳中和的重要抓手。

广发证券认为，受政策拉动影响，预计汽车回收拆解产业将在2025年后形成千亿级别的产业规模。近两年新能源汽车销量激增，带动动力电池回收市场迅速启动。考虑到电池回收后的拆解价值超过3万元，预计到2030年整体市场空间将超过2600亿元。

东吴证券研报指出，政策驱动行业规范，重塑汽车回收拆解企业竞争力。再生资源普遍面临上游回收渠道不规范、中游再生利用格局分散，技术与规模优势难以体现，下游再生资源产品价值难以得到体现等行业痛点，发展受阻。此次汽车以旧换新系列政策对于产业回收拆解环节进行持续引导与规范，包括：1）上游：完善回收网络，引导企业提升回收服务水平；2）中游：一方面推动集聚化、规模化发展，引导低效产能逐步退出，另一方面鼓励报废车回收拆解企业提高资源高值化综合利用水平，向下游钢材、有色金属、零部件再制造等产业链延伸拓展，支持企业做大做强；3）规范报废车回收拆解经营，个人消费者申请补贴所需材料有资质的报废机动车回收拆解企业开具。报废汽车相较于其他再生资源，非标程度低，规范程度高，政策持续推动行业规范，优质头部汽车回收拆解企业受益明显。汽车以旧换新推进释放后市场回收拆解空间，行业持续规范头部公司竞争力重塑。

报废汽车量迅速增长 相关政策法规亟待完善

随着汽车保有量快速增长，报废汽车量也迅速增长。从更新和报废角度来看，目前进入了报废的高峰期的阶段，据乘联会秘书长崔东树测算，按照如果15年报废，2023年大概报废数量大概567万辆乘用车，2024年就有800万辆，2025年就有1133万辆乘用车，增量极其迅猛。2027年预计应该有1366万台乘用车，加上商用车的更新规模应该达到1500万台。

但行业现状是，有不少报废车辆没有通过正规途径回收而是流入“黑市”被非法拆解拼装，造成了严重的安全和环境隐患。此外，缺乏规范、高效的回收渠道、建立明确的价格评估标准等问题也亟待解决。

目前以旧换新政策实施正在起步阶段，面对未来巨大的回收潮，相关政策法规、监管制度的完善、回收体系的健全都需要同步跟上。

崔东树表示，对于个人消费者来说，汽车报废体系实际一直不是很畅通，汽车正规报废主要是政策性报废才去报废拆解点。部分消费者不知道报废网点在哪，而且报废还要耽误时间和精力，远不如直接卖给汽车4s店二手车，然后置换新车来的便利。尤其是很多置换都是新车上好牌，旧车开到店直接新车开走，很省事。期待汽车经销商应该做好服务，多替消费者跑腿，实现报废的车辆交付与购买新车的一体化服务，这样既有利于落实国家报废更新的政策也有利于消费者购车服务。

最新车市表现：4月出口创新高 5月车市零售会好于4月

出口：今年总体汽车出口延续去年年末强势增长特征，据海关统计，4月汽车出口总量为55.6万辆，同比增长31%，1-4月汽车累积出口187.8万辆，同比增长26%。4月乘用车出口（含整车与CKD）41.7万辆，同比增长38%，环比增长0.2%，创出历史最高月度出口量；1-4月乘用车累计出口149.1万辆，同比增长37%。4月新能源车占出口总量的27.1%，较同期下降2.9个百分点。随着南美等市场的恢复，4月自主品牌出口达到34.3万辆，同比增长41%，环比增长0.1%；合资与豪华品牌出口7万辆，同比增长30%。

产量：4月乘用车生产198.8万辆，同比增长14.9%，环比下降9.6%。4月乘用车生产较2018年的历史同期高点197万辆高出1.8万辆，创历史新高。其中豪华品牌生产同比增长7%，环比下降13%;合资品牌生产同比下降10%，环比下降18%;自主品牌生产同比增长30%，环比下降5%。

新能源市场：4月新能源乘用车产量为80.2万辆，同比增长33.5%，环比增长0.9%。4月新能源乘用车批发销量为78.5万辆，同比增长30.0%，环比下降3.7%。4月新能源车市场零售67.4万辆，同比增长28.3%，环比下降5.7%。4月新能源车出口11.5万辆，同比增长26.8%，环比下降4.1%。

乘联会表示，《汽车以旧换新补贴实施细则》明确了汽车以旧换新资金补贴政策。以旧换新政策落地，对车市是重大利好，虽然5月休假时间长，但预计5月车市零售会好于4月。从春节后消费者就关注以旧换新的政策，期待政策带来购车实惠，因此政策的实施对车市是重大利好，预计年度报废总量应能达到近千万辆的规模，汽车以旧换新补贴对车市私人新车消费会带来百万量级的增量，也能带来千亿元以上的年消费增量，5月车市有望一扫低迷状态实现恢复性增长。预计补贴政策的财政效果也会很显著，初步估算1元补贴投入的产值，能拉动的比例为1:15，而且1元财补私人报废更新的税收拉动比例为1:3。