隐含波动率高位波动lg...

11月6日，沪深两市冲高回落。截至收盘，上证指数跌0.09%，深证指数跌0.35%,创业板指跌1.05%。同期，科创50指数涨0.19%。资金方面，沪深两市成交额为25628亿元。期权方面，标的多数收跌，权重跌幅居前，隐含波动率小幅回落，目前整体处于高位。

多数期权品种成交量下降，而持仓量全面增加。其中，上证50ETF期权成交量为1424355张，持仓量为1725611张，成交额为8.97亿元；上交所沪深300ETF期权成交量为1220238张，持仓量为1408640张，成交额为12.07亿元；上交所中证500ETF期权成交量为1496279张，持仓量为1062412张，成交额为21.33亿元；华夏科创50ETF期权成交量为883735张，持仓量为1606294张，成交额为4.59亿元；易方达科创50ETF期权成交量为326013张，持仓量为625009张，成交额为1.56亿元；创业板ETF期权成交量为1626851张，持仓量为1385346张，成交额为13.69亿元；深交所沪深300ETF期权成交量为198439张，持仓量为321054张，成交额为1.75亿元；深交所中证500ETF期权成交量为262830张，持仓量为312905张，成交额为3.76亿元；深证100ETF期权成交量为78126张，持仓量为160025张，成交额为0.59亿元；沪深300股指期权成交量为165244张，持仓量为227300张，成交额为13.57亿元；中证1000股指期权成交量为252815张，持仓量为233113张，成交额为32.28亿元；上证50股指期权成交量为59850张，持仓量为94917张，成交额为2.93亿元。

近期各品种期权隐含波动率小幅下行，整体处于历史高位。数据显示，上证50ETF期权加权隐含波动率为0.3073，上交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.3127，上交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.3502，华夏科创50ETF期权加权隐含波动率为0.6379，易方达科创50ETF期权加权隐含波动率为0.6123，创业板ETF期权加权隐含波动率为0.5563，深交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.3232，深交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.3571，深证100ETF期权加权隐含波动率为0.4139，沪深300股指期权加权隐含波动率为0.3353，中证1000股指期权加权隐含波动率为0.3925，上证50股指期权加权隐含波动率为0.3296。

本周焦点事件较多，预计期权市场高波动将延续，建议做多波动率。中长期来看，标的上涨空间已经打开，可逢回调做多，或构建远月合成多头组合。不愿追涨的投资者，可滚动卖出看跌期权。（作者单位：方正中期期货）