99期货-期货综合资讯平台
返回旧版
登录 / 注册
首页
资讯
速递
行情
数据
视频
期货开户
旗舰店
VIP会员
直播
搜 索
综合
行情
速递
文章
上证坚挺 商品温和-2024年10月22日申银万国期货每日收盘评论
go
lg
...
,较去年同期提升1.32个百分点。 【
橡
胶
】
橡
胶
:周二
橡
胶
走势反弹,产胶区气候仍是近期关注焦点,今年新胶产出的不确定性仍存,10月开始逐步进入产胶旺季,短期降雨稍有改善,原料价格承压,国内保税区库存持续缓慢去化,终端消费存在持续改善的良好预期,但仍需实际消费支撑,预计胶价走势短期震荡,价格重心逐步抬升。 【玻璃纯碱】 玻璃:周二,玻璃期货小幅反弹。中期角度,玻璃后市关注后市消费的驱动以及上游供给的调节,以及实际供需消化情况。同时,观察房地产政策的变化所带来的效果,以及玻璃企业自身加工利润的变化情况。短期数据层面据卓创资讯统计,上周玻璃生产企业库存5141万重箱,环比下降62万重箱。周二,纯碱1月小幅反弹。短期累库趋势未变,市场偏弱。后市角度关注供需调节的过程,尤其是供给端的调整程度以及库存变化,同时关注下游玻璃的供给收缩的程度。数据层面据卓创资讯统计,上周纯碱库存151.4万吨,环比增加约6.5万吨。 【聚烯烃】 聚烯烃:聚烯烃现货,线性LL,中石化平稳,中石油平稳。拉丝PP,中石化平稳,中石油平稳,煤化工7560,成交转好。周二,聚烯烃低位整理。目前,基本面聚烯烃自身供需平稳,同时受到原油双向波动的影响。后续关注终端需求的恢复进度,以及成本端的波动情况。总体而言,适度降低多头配置。预计PE01合约波动区间7800—8300,预计PP01合约波动区间7200—7900。 【PTA】 PTA:PTA2501价格收涨于5018元/吨,隆众资讯显示,市场开工率在86.5%,加工费在286元。纺织布匹订单流转不畅,需求后劲不足。供应方面,PTA近期小幅累库,据卓创资讯统计,pta检修装置已经陆续重启,并且月度产量呈现增加态势,使得供应宽松预期增强,成本端PX利润尚可,库存累库,价格维持弱势,总体来看,成本支撑不足,需求后续乏力,预计pta期现价格继续回调。 【乙二醇】 乙二醇:乙二醇2501价格收跌于4594元/吨,隆众资讯显示,石脑油制乙二醇开工率80%附近,煤制乙二醇加工费900元附近,市场目前港口库存在60万吨附近波动,进口有增加预期,下游终端秋冬订单改善有限,行业库存预期压力继续增加,乙二醇预计上涨幅度有限。 【尿素】 尿素:尿素价格全天震荡。现货方面,山东地区尿素小幅上涨,小颗粒主流出厂成交1740-1800元/吨。临沂市场一手贸易商出货参考价格1800-1810元/吨附近,菏泽市场参考价格1780-1790元/吨附近。消息方面,山西地区启动重污染天气橙色预警通知,当地煤化工企业自10月10日起将限产30%,尿素周度开工率环比下滑。但企业库存升至新高,近期尿素价格不断下跌,刚需推进不及预期,虽然主产销区部分企业可以产销平衡,但部分外发为主的尿素企业库存压力上行。其中内蒙古库存累库幅度较大,整体拉高库存累库幅度。总体而言,目前市场开始呈现观望态势,成品垒库将拖累尿素价格。 03 黑色 【铁矿石】 铁矿石:受宏观调控政策提振信心,钢厂有集中补库行为,且钢厂盈利率提升背景下观测到铁水快速上升,钢厂快速复产,原料端在前段时间反弹中再度领涨,后续高炉复产或将进一步加速,铁矿需求边际回暖。短期政策刺激难改中期供需失衡压力,短期关注财政政策落地是否超预期,钢厂复产进度等,短期维持震荡调整思路。 【钢材】 钢材:终端需求表现企稳,基本面角度没有出现继续恶化的情况,下半年真实用钢需求持续情况需要谨慎观察。钢厂目前利润修复,螺纹利润来到50+到100+不等水平,热卷利润恢复到盈亏平衡上方,钢厂复产意愿在螺纹上相对更强,总产量呈现回升态势。螺纹钢的表观消费能否持续稳定在周度250万吨以上仍待观察。未来需要关注的重点——钢厂增产速度和铁水高度,钢厂增产后何时出现累库拐点。伴随着螺纹价格反弹到平电成本3300-3400区间,钢厂复产动能更强,会对远期供需平衡产生压制。后期重点关注宏观方面的逻辑演变,利好政策正在逐渐落地。 04 金属 【贵金属】 贵金属:贵金属持续走强,黄金刷新新高,白银大幅跟涨。此前上升的美国初请失业金人数重新令市场对就业市场产生担忧、中东等地区地缘局势升温令避险需求上升,近日特朗普支持率上升进一步加剧避险氛围。上周欧央行的降息延续了市场的宽松氛围,人民币的走弱令人民币计价黄金表现偏强。货币环境偏向宽松、美国债务持续膨胀、中东等地区地缘局势继续升级、临近美国大选下,逢低买盘表现的尤为坚挺,而白银也呈现跟涨。而此前因降息路径趋于中性、多头拥挤、季节性压力等调整因素未对黄金造成明显影响。未来地缘冲突进一步升级的担忧以及美国实际利率走低或接棒继续推升金价。短期内地缘风险扰动、美国大选临近以及价格的新高或产生进一步的上行冲动。 【铜】 铜:日间铜价收低。今年全球精矿供应不及预期,精矿加工费持续低位,近期国内冶炼产量增速放缓明显。全球库存数月攀升后,小幅回落。根据国家统计局数据来看,国内下游需求总体稳定向好,电网带动电力投资高增长,家电产量延续增长,新能源渗透率提升有望巩固交通设备行业铜需求,地产数据依旧低迷,需要持续关注。铜价中期可能走强。建议关注美元、人民币汇率、库存和基差等变化。 【锌】 锌:日间锌价收低。目前精矿加工费低迷,冶炼利润缩窄,低迷锌价考验矿山和冶炼供应,国内锌产量出现减产迹象。由国家统计局数据来看,国内汽车产销季节性回落,基建稳定增长,家电表现良好,需要关注地产行业变化。中期锌价可能回升。建议关注美元、人民币汇率、冶炼产量等。【铝】 铝:今日沪铝主力合约收涨0.19%。宏观角度,美联储降息预期有所降温,对有色板块或造成一定压力;国内正在出台一系列经济刺激政策,今日央行官宣下调LPR利率。基本面角度,氧化铝供需缺口延续,氧化铝现货价格高位继续上涨。电解铝供需表现皆较为稳定,库存延续去化趋势。展望后市,宏观预期有所反复,电解铝基本面较为健康,短期内铝价或震荡运行。 【镍】 镍:今日沪镍主力合约收跌1.27%。宏观角度,央行调降LPR利率,有色板块整体有所提振。据SMM消息,印尼RKAB配额审批出现新进展,印尼内贸红土镍矿或出现边际宽松的趋势,因此下月印尼内贸红土镍矿升水或有下降可能。我国镍铁冶炼厂多数仍处于成本倒挂状态,镍铁开工率维持低位。不锈钢期货有所反弹,但现货市场流通量较为充裕,现货上涨动能相对不足。短期内,镍价或受宏观预期影响较大,预计震荡运行为主。 【碳酸锂】 碳酸锂:供给端虽有减产扰动,但对价格的影响边际明显走弱,此前市场期待的金九银十下游大量补库的预期目前来看也并未明显出现,当下在产业竞争压力巨大且下游已对锂盐过剩的预期形成一致,导致采购原料的策略相对谨慎,因此在行业需求反转之前,下游维持低库存和按需采购谨慎补库将成为常态化。整体供应端目前没有见到明显降速,随着旺季逐渐转弱,需求端表现再现面临考验,库存维持在12万吨左右,去化不明显,价格缺乏向上驱动,注意下方成本考验。 05 农产品 【白糖】 白糖:郑糖全天震荡为主。现货方面,广西南华基准报价维持在6560元/吨,云南南华报价维持在6320元/吨。总体而言,巴西榨季产量下调支撑市场,而北半球其他产区预计增产;同时市场也继续关注天气变化,原油价格和国内消费的变化;另外宏观经济变动也将对糖价产生影响。当前榨季国内制糖成本提高利多糖价。策略上,长期看白糖处于增产周期中,但绝对价格逐步下降,投资者可以底部区间操作。 【生猪】 生猪:生猪价格近月合约继续反弹。根据涌益咨询的数据,10月21日国内生猪均价17.37元/公斤,比上一日上涨0.13元/公斤。 从周期看,能繁母猪存栏恢复后明年上半年生猪供应有望开始增加。同时市场二次育肥情绪增加不利于近月价格。预计LH01合约波动区间14000—16000。长期看,随着猪价回暖,养殖利润大幅增加,能繁母猪存栏上涨最终将使得生猪供应出现过剩,远期合约可以考虑逢高做空。 【苹果】 苹果:苹果期货2501合约重新下跌。根据我的农产品网统计, 截至2024年10月10日,全国主产区苹果冷库库存量为16.55万吨,库存量较上周减少2.09万吨。走货较上周环比降速。现货方面,根据我的农产品网的数据,山东栖霞80#纸袋一二级市场价3.2元/斤,与上一日持平;陕西洛川70#纸袋半商品市场价3元/斤,与上一日持平。策略上,目前水果市场消费偏差,且新的交割标准有利于现货交割,预计AP2501合约波动区间6000—8000,操作上建议逢高偏空为主。 【棉花】 棉花:棉花价格全天震荡。现货方面,中国棉花价格指数CCindex3128B报价15443元/吨,较上一日+22元/吨。消息方面,近期新疆机采籽棉开始大量上市交售,棉企收购及加工逐步放量,棉企根据盘面走势结合籽棉质量差异随时调整籽棉收购价格,棉农采摘交售相对积极,籽棉收购价格逐渐下调。近日新疆手摘棉收购价连续下跌至7.04元/公斤,机采棉持稳于6.26元/公斤。南疆地区机采棉大量上市,收购价集中在6.2-6.35元/公斤左右,北疆地区机采棉收购价仍保持在6.3元/公斤上下。总体而言,目前外棉已经跌至成本附近,后市有望呈现底部震荡格局,考虑到棉花价格向下空间有限,投资者可以逢低买入棉花2501合约。 【油脂】 油脂:今日油脂偏强运行。根据近期高频数据显示马棕产量环比下滑而出口加快,提振棕榈油价格表现。SPPOMA数据显示2024年10月1-20日马来西亚棕榈油产量减少6.31%;AmSpec预计马来西亚10月1-20日棕榈油出口量环比增加9.5%。并且印尼农业部长重申计划于2025年1月实施B40生物柴油计划,在b40计划下预计相较现行的b35计划增加约300万升的棕榈油消耗量,全球棕榈油供需进一步趋紧。菜系方面,上周末加拿大政府表示允许其企业申请减免对中国进口的电动汽车、钢铝制品加征的关税,在一定程度上缓和了市场对于中加贸易紧张局势的担忧,因此进口菜籽供应偏紧预期改善。不过受到棕榈油强劲提振,菜油获得支撑震荡收涨。随着后期东南亚产地步入减产季,整体库存压力有限,油脂支撑仍存。 【豆菜粕】 豆菜粕:今日豆粕震荡收跌。巴西方面,根据CONAB数据截至10月20日,巴西大豆播种率为17.6%,上周为9.1%,去年同期为28.4%。同时近期美豆收割进程也在持续推进,根据usda发布的最新报告显示截至10月20日当周,美国大豆收割率为81%,前一周为67%,去年同期为72%,五年均值为67%。在巴西将迎来有效降雨及美豆收割压力下美豆下跌,给国内粕价施加压力。此外加拿大加税态度缓和,菜籽反倾销题材情绪减弱,预计短期豆菜粕偏弱运行为主。 06 航运指数 【集运欧线】 集运欧线:周二EC盘中震荡,尾盘加速回落,12合约收于3015.5点,收跌0.59%。周一盘面强势主要受到盘中EMC和ONE上调11月大柜报价影响,EMC由4320美金调涨至4520美金,ONE由4204美金调涨至4704美金,使得市场对于11月提涨落地及后续进一步提价的预期升温。11月初主要船司大柜均价涨至4600美金左右,对应盘面估值为3000点左右,目前12合约涨幅基本反映11月的提涨幅度。周二HMM的11月线上运价开舱,大柜报价4106美金,基本是目前船司11月提涨的最低价,11月当前报价能否实质性落地仍有待验证。本周将开始对11月初的订舱,也是对11月挺价能否如期落地的验证,短期盘面在反映11月挺价幅度的情况下,整体震荡偏强,短期不建议追高,关注船司对于11月运力的调控及11月初的订舱情况。 当日主要品种涨跌情况
lg
...
申银万国期货
10-23 09:08
上海国际能源交易中心10月22日指定交割仓库20号胶仓单日报
go
lg
...
上海国际能源交易中心10月22日指定交割仓库20号胶仓单日报
lg
...
Elaine
10-22 15:08
金属普涨,火树“银”花-2024年10月21日申银万国期货每日收盘评论
go
lg
...
,较去年同期提升1.32个百分点。 【
橡
胶
】
橡
胶
:周一
橡
胶
走势震荡,产胶区气候仍是近期关注焦点,今年新胶产出的不确定性仍存,10月开始逐步进入产胶旺季,短期降雨稍有改善,原料价格承压,国内保税区库存持续缓慢去化,终端消费存在持续改善的良好预期,但实际消费支撑尚不明显,预计胶价走势震荡,价格重心逐步上移。 【玻璃纯碱】 玻璃纯碱:周一,玻璃期货小幅反弹。中期角度,玻璃后市关注后市消费的驱动以及上游供给的调节,以及实际供需消化情况。同时,观察房地产政策的变化所带来的效果,以及玻璃企业自身加工利润的变化情况。短期数据层面据卓创资讯统计,本周玻璃生产企业库存5141万重箱,环比下降62万重箱。周一,纯碱1月小幅反弹。短期累库趋势未变,市场偏弱。后市角度关注供需调节的过程,尤其是供给端的调整程度以及库存变化,同时关注下游玻璃的供给收缩的程度。数据层面据卓创资讯统计,本周纯碱库存151.4万吨,环比增加约6.5万吨。 【聚烯烃】 聚烯烃:聚烯烃现货,线性LL,中石化平稳,中石油平稳。拉丝PP,中石化平稳,中石油平稳,煤化工7560,成交转好。周一,聚烯烃延续回落。目前,基本面聚烯烃自身供需平稳,同时受到原油双向波动的影响。后续关注终端需求的恢复进度,以及成本端的波动情况。总体而言,适度降低多头配置。预计PE01合约波动区间7800—8300,预计PP01合约波动区间7200—7900。 【PTA】 PTA:PTA2501价格周一收涨于4962元/吨,隆众资讯显示,市场开工率在86.5%,加工费在286元。纺织布匹订单流转不畅,需求后劲不足。供应方面,PTA近期小幅累库,据卓创资讯统计,pta检修装置已经陆续重启,并且月度产量呈现增加态势,使得供应宽松预期增强,成本端PX利润尚可,库存累库,价格维持弱势,总体来看,成本支撑不足,需求后续乏力,预计pta期现价格继续回调。 【乙二醇】 乙二醇:乙二醇2501价格周一收跌于4581元/吨,隆众资讯显示,石脑油制乙二醇开工率80%附近,煤制乙二醇加工费900元附近,市场目前港口库存在90万吨附近波动,逐步开始累库,未来,进口有增加预期,下游终端秋冬订单改善有限,行业库存预期压力继续增加,乙二醇预计上涨幅度有限。 【尿素】 尿素:尿素价格小幅反弹。现货方面,山东地区尿素弱势下行,小颗粒主流出厂成交1730-1800元/吨。临沂市场一手贸易商出货参考价格1780-1790元/吨附近,菏泽市场参考价格1780元/吨附近。消息方面,山西地区启动重污染天气橙色预警通知,当地煤化工企业自10月10日起将限产30%,尿素周度开工率环比下滑。但企业库存升至新高,近期尿素价格不断下跌,刚需推进不及预期,虽然主产销区部分企业可以产销平衡,但部分外发为主的尿素企业库存压力上行。其中内蒙古库存累库幅度较大,整体拉高库存累库幅度。总体而言,目前市场开始呈现观望态势,成品垒库将拖累尿素价格。 03 黑色 【铁矿石】 铁矿石:受宏观调控政策提振信心,钢厂有集中补库行为,且钢厂盈利率提升背景下观测到铁水快速上升,钢厂快速复产,原料端在前段时间反弹中再度领涨,后续高炉复产或将进一步加速,铁矿需求边际回暖。短期政策刺激难改中期供需失衡压力,短期关注财政政策落地是否超预期,钢厂复产进度等,短期维持震荡调整思路。 【钢材】 钢材:根据我的钢铁数据显示,钢材全样本口径开始出现小幅累库,市场对于螺纹复产较快引发担忧,供给端可能矛盾有所增加。下半年真实用钢需求持续情况需要谨慎观察。钢厂目前利润修复,螺纹利润来到50+到100+不等水平,热卷利润恢复到盈亏平衡上方,钢厂复产意愿在螺纹上相对更强,总产量呈现回升态势。螺纹钢的表观消费能否持续稳定在周度250万吨以上仍待观察。未来需要关注的重点——钢厂增产速度和铁水高度,钢厂增产后何时出现累库拐点。伴随着螺纹价格反弹到平电成本3300-3400区间,钢厂复产动能更强,会对远期供需平衡产生压制。 04 金属 【贵金属】 贵金属:贵金属持续走强,黄金刷新新高,白银大幅跟涨。近期上升的美国初请失业金人数重新令市场对就业市场产生担忧、近日特朗普支持率上升有一定避险需求扰动、中东等地区地缘局势升温,上周欧央行的降息延续了市场的宽松氛围,人民币的走弱令人民币计价黄金表现偏强。货币环境偏向宽松、美国债务持续膨胀、中东等地区地缘局势继续升级、临近美国大选下,逢低买盘表现的尤为坚挺,而白银也呈现跟涨,上周五国际银价在周五出现6%以上的涨幅。而此前因降息路径趋于中性、多头拥挤、季节性压力等调整因素未对黄金造成明显影响。未来地缘冲突进一步升级的担忧以及美国实际利率走低或接棒继续推升金价。短期内地缘风险扰动、美国大选临近以及价格的新高或产生进一步的上行冲动。 【铜】 铜:日间铜价小幅收涨。今年全球精矿供应不及预期,精矿加工费持续低位,近期国内冶炼产量增速放缓明显。全球库存数月攀升后,小幅回落。根据国家统计局数据来看,国内下游需求总体稳定向好,电网带动电力投资高增长,家电产量延续增长,新能源渗透率提升有望巩固交通设备行业铜需求,地产数据依旧低迷,需要持续关注。铜价中期可能走强。建议关注美元、人民币汇率、库存和基差等变化。 【锌】 锌:日间锌价小幅收涨。目前精矿加工费低迷,冶炼利润缩窄,低迷锌价考验矿山和冶炼供应,国内锌产量出现减产迹象。由国家统计局数据来看,国内汽车产销季节性回落,基建稳定增长,家电表现良好,需要关注地产行业变化。中期锌价延续回升。建议关注美元、人民币汇率、冶炼产量等。 【铝】 铝:今日沪铝主力合约收涨1.65%。宏观角度,美联储降息预期有所降温,对有色板块或造成一定压力;国内正在出台一系列经济刺激政策,今日央行官宣下调LPR利率。基本面角度,氧化铝供需缺口延续,氧化铝现货价格高位继续上涨。电解铝基本面矛盾不大,供需表现皆较为稳定。展望后市,宏观预期有所反复,电解铝旺季去库趋势延续,短期内铝价或震荡运行。 【镍】 镍:今日沪镍主力合约收涨1.44%。宏观角度,央行调降LPR利率,有色板块整体有所提振。据SMM消息,印尼RKAB配额审批出现新进展,印尼内贸红土镍矿或出现边际宽松的趋势,因此下月印尼内贸红土镍矿升水或有下降可能。我国镍铁冶炼厂多数仍处于成本倒挂状态,镍铁开工率维持低位。不锈钢期货有所反弹,但现货市场流通量较为充裕,现货上涨动能相对不足。短期内,镍价或受宏观预期影响较大,预计震荡运行为主。 【碳酸锂】 碳酸锂:供给端虽有减产扰动,但对价格的影响边际明显走弱,此前市场期待的金九银十下游大量补库的预期目前来看也并未明显出现,当下在产业竞争压力巨大且下游已对锂盐过剩的预期形成一致,导致采购原料的策略相对谨慎,因此在行业需求反转之前,下游维持低库存和按需采购谨慎补库将成为常态化。整体供应端目前没有见到明显降速,随着旺季逐渐转弱,需求端表现再现面临考验,库存维持在12万吨左右,去化不明显,价格缺乏向上驱动,注意下方成本考验。 05 农产品 【白糖】 白糖:郑糖合约先抑后扬。现货方面,广西南华基准报价下调30元在6560元/吨,云南南华报价下调20元在6320元/吨。总体而言,巴西榨季产量下调支撑市场,而北半球其他产区预计增产;同时市场也继续关注天气变化,原油价格和国内消费的变化;另外宏观经济变动也将对糖价产生影响。当前榨季国内制糖成本提高利多糖价。策略上,长期看白糖处于增产周期中,但绝对价格逐步下降,投资者可以底部区间操作。 【生猪】 生猪:生猪价格近月合约出现反弹。根据涌益咨询的数据,10月21日国内生猪均价17.24元/公斤,比上一日上涨0.02元/公斤。从周期看,能繁母猪存栏恢复后明年上半年生猪供应有望开始增加。同时市场二次育肥情绪增加不利于近月价格。预计LH01合约波动区间14000—16000。长期看,随着猪价回暖,养殖利润大幅增加,能繁母猪存栏上涨最终将使得生猪供应出现过剩,远期合约可以考虑逢高做空。 【苹果】 苹果:苹果期货2501合约重新下跌。根据我的农产品网统计, 截至2024年10月10日,全国主产区苹果冷库库存量为16.55万吨,库存量较上周减少2.09万吨。走货较上周环比降速。现货方面,根据我的农产品网的数据,山东栖霞80#纸袋一二级市场价3.2元/斤,与上一日持平;陕西洛川70#纸袋半商品市场价3元/斤,与上一日持平。策略上,目前水果市场消费偏差,且新的交割标准有利于现货交割,预计AP2501合约波动区间6000—8000,操作上建议逢高偏空为主。 【棉花】 棉花:棉价日盘继续小幅震荡。现货方面,中国棉花价格指数CCindex3128B报价15421元/吨,较上一日-9元/吨。消息方面,海关统计数据在线查询平台公布的数据显示,中国2024年9月棉花进口量为117341吨,环比减少21.84%,同比减少50.28%。澳大利亚是第一大供应国,当月从澳大利亚进口棉花61679吨,环比上升13.28%,同比上升27.70%。美国是第二大供应国,当月从美国进口棉花24971吨,环比下降44.24%,同比下降76.70%。总体而言,目前外棉已经跌至成本附近,后市有望呈现底部震荡格局,考虑到棉花价格向下空间有限,投资者可以逢低买入棉花2501合约。 【油脂】 油脂:今日油脂偏弱震荡,菜油跌幅居前。马来西亚政府上周五发布报告称,2025年毛棕榈油平均价格预计位于3500至4000令吉之间,低于2024年的预期均价。不过根据近期高频数据显示马棕产量环比下滑而出口加快,仍将给棕榈油下方提供支撑。SPPOMA数据显示2024年10月1-20日马来西亚棕榈油产量减少6.31%;AmSpec预计马来西亚10月1-20日棕榈油出口量环比增加9.5%。同时受到周末菜系消息影响,今日菜油大幅下跌。上周末加拿大政府表示允许其企业申请减免对中国进口的电动汽车、钢铝制品加征的关税,在一定程度上缓和了市场对于中加贸易紧张局势的担忧,因此进口菜籽供应偏紧预期改善,导致菜油大幅下跌。叠加原油及美豆油价格下跌拖累,短期油脂或偏弱震荡为主。 【豆菜粕】 豆菜粕:今日豆粕震荡收涨,菜粕大幅回落。巴西方面,根据CONAB数据截至10月13日,巴西大豆播种率为9.1%,上周为5.1%,去年同期为19%。同时近期美豆收割进程也在持续推进,根据usda发布的最新报告显示截至10月13日当周,美国大豆收割率为67%,前一周为47%,去年同期为49%,五年均值为51%。在巴西将迎来有效降雨及美豆收割压力下美豆下跌,给国内粕价施加压力。此外加拿大加税态度缓和,菜籽反倾销题材情绪减弱,预计短期豆菜粕偏弱运行为主。 06 航运指数 【集运欧线】 集运欧线:EC午后上行,12合约收于3197.7点,收涨14.67%。最新公布的SCFIS欧线为2204.58点,较上期下跌7.8%,对应于第41周的离港结算价,跌幅收窄降至-10%之内,该期运价指数继续计入10合约的交割结算价之中。当前EC交易核心点在于船司11月初的挺价能否成功落地,由于主要船司基本都已开启11月挺价,目前尚无法证伪挺价不能如期落地,盘面先行预期挺价能够落地,本周将开始对11月初的订舱,也是对11月挺价能否如期落地的验证。主要船司在11月的挺价行为较为紧凑一致,目前11月初三大联盟大柜报价中枢在4500美金左右,12合约基本反映了11月初船司运价的涨幅。对比2023年的情况来看,较10月底环比涨幅50%左右的4500美金大柜运价落地的可能性不高,短期不建议追高,关注船司对于11月运力的调控及11月初的订舱情况。 当日主要品种涨跌情况
lg
...
申银万国期货
10-22 09:08
技术解盘
go
lg
...
橡
胶
早晨之星 从加权日线图来看,
橡
胶
在14435元/吨见底后,展开了一轮强劲的上涨趋势,但在19805元/吨一线遇阻回落,展开调整,在本轮上涨幅度0.618一线受到支撑,该位置同时是均线密集的位置,价格总体处于强势上涨、弱势整理的状态。目前K线走出了复合形态,一方面价格区间震荡,有做双底的可能;另一方面右底出现早晨之星反转信号。后市关注价格能否上破双底颈线位置,如果上破,价格将展开反弹。技术指标也有看涨反转的形态,佐证了后市将走高的可能性。 纯碱 C浪走势 从加权日线图来看,纯碱经历一轮流畅的单边下跌趋势之后,随着利好政策的支撑,展开一轮反弹,走势虽然强劲,但是上涨幅度只有下跌幅度的0.382,这意味着反弹属于弱势反弹。国庆节后一根大阴线吞没两日涨幅,同时弥补了跳空缺口,这就决定了走势反转。大跌之后经过弱势反弹的休整,纯碱再次走低跌破前期低点,确立C浪走势的展开。目前价格在低位反复,属于正常现象,同时价格是在均线系统之下波动,预示着休整结束后将继续走低。(中辉期货 李卫东) 来源:期货日报网
lg
...
期货日报网
10-22 09:00
上海国际能源交易中心10月21日指定交割仓库20号胶仓单日报
go
lg
...
上海国际能源交易中心10月21日指定交割仓库20号胶仓单日报
lg
...
Elaine
10-21 15:07
沪胶 维持高位整理走势
go
lg
...
,胶市供应偏紧优势会长期存在。 保税区
橡
胶
显性库存持续走低 2024年以来,中国
橡
胶
进口量显著下滑。数据显示,1—8月,我国天然及合成
橡
胶
(包括胶乳)累计进口量为451.4万吨,同比下降14.6%。由于今年以来全球天胶主产国出口明显减少,导致国内
橡
胶
进口量显著下滑。同时国内轮胎厂出海建厂以及EUDR法案的实施,使得部分原料分流,国内库存延续去化趋势,也对胶价形成一定利好支撑。 天然及合成
橡
胶
的进口量同比下降不仅凸显海外产胶国产量下滑的现实,也导致国内青岛保税区
橡
胶
显性库存持续走低的现状。据统计,截至10月11日当周,国内青岛地区天然
橡
胶
库存达28.41万吨,为连续第八周下降;月环比小幅减少3.93万吨,较年初降幅达到51.79%。 当前国内车市表现仍然乏力 近两个月以来,国家有关部门接连发布《货车以旧换新政策》和《汽车以旧换新政策》,通过财政补贴的方式促进老旧车辆的淘汰,鼓励消费者购买新车,此举有助于提振新车销售和轮胎需求。不过眼下国内车市弱现实特征依然明显,改善尚需时间。据统计,9月,我国汽车产销分别完成279.6万辆和280.9万辆,虽然环比分别增长12.2%和14.5%,但同比分别下降1.9%和1.7%。1—9月,我国汽车产销分别完成2147万辆和2157.1万辆,同比分别增长1.9%和2.4%,产销增速较1—8月分别收窄0.6和0.7个百分点。与此同时,9月,我国重卡销量约5.8万辆,环比小幅下滑7%,同比也显著萎缩32%。累计来看,1—9月,我国重卡市场销售各类车型约68.3万辆,累计增速转负(1—8月累计增速是0.68%),降幅为3%左右。不难看出,当前国内车市表现依然乏力。 图为
橡
胶
现货价格走势(单位:元/吨) 综合来看,由于美联储放缓降息节奏,此前乐观的宏观情绪出现修正。虽然目前东南亚主要产胶国仍处在割胶旺季,不过国内将迎来停割季,全年大概率减产,供应预期面临回落。鉴于车市弱需现状仍需时间改善,多空分歧逐渐凸显,预计后市国内沪胶期货2501合约或维持高位震荡整理的走势。(作者单位:宝城期货) 来源:期货日报网
lg
...
期货日报网
10-21 08:45
苯乙烯 波动幅度面临加大
go
lg
...
内苯乙烯下游EPS、PS、ABS、丁苯
橡
胶
、UPR的开工负荷分别为59.66%、56.33%、61.3%、40%、59.66%,较去年同期分别下降5个百分点、下降0.87个百分点、下降19.3个百分点、下降7.84个百分点、上升9个百分点。受大宗商品价格普涨的影响,苯乙烯下游经营状况得到了较大幅度的改善。截至10月17日,苯乙烯三大下游EPS、PS、ABS的毛利分别为630元/吨、535元/吨、450元/吨,较前一周分别上升230元/吨、290元/吨、200元/吨,处于年内的高点。 苯乙烯下游装置检修、重启目前还是按照常规计划来执行,下游停车企业并没有因为利润较好而出现大规模复产的情况。但是苯乙烯下游产能充足,特别是ABS的新增产能较多,一旦利润一段时间维持在较高水平,后期开工负荷上升是大概率事件。 综上所述,苯乙烯产业链目前没有明显的供需矛盾,成本、供应、需求都有变化预期,但是相对温和。成本端,纯苯供应有上升预期,价格或将松动,成本支撑减弱。供应端,苯乙烯利润改善,供应或将上升,但是同样存在低库存的问题。需求端,下游利润改善,开工将会上升,但是能否被终端市场接受仍需观察。在这种情况下,苯乙烯的价格下方成本支撑减弱,上方供需格局改善,价格或延续震荡走势,震荡幅度将会加大。(作者单位:中原期货) 来源:期货日报网
lg
...
期货日报网
10-21 08:45
商品整体上行 集运乘风而起-2024年10月18日申银万国期货每日收盘评论
go
lg
...
,较去年同期提升1.32个百分点。 【
橡
胶
】
橡
胶
:本周
橡
胶
走势震荡,产胶区气候仍是近期关注焦点,今年新胶产出的不确定性仍存,10月开始逐步进入产胶旺季,短期降雨稍有改善,原料价格承压,国内保税区库存持续缓慢去化,终端消费存在持续改善的良好预期,但实际消费支撑尚不明显,预计胶价走势震荡,价格重心逐步上移。 【聚烯烃】 聚烯烃:聚烯烃现货,线性LL,中石化平稳,中石油平稳。拉丝PP,中石化平稳,中石油平稳,煤化工7560,成交转好。周四,聚烯烃回落。目前,基本面聚烯烃自身供需平稳,现货价格试探性走强。不过,商品市场受到利好消息的带动,市场对于未来需求预期转好。同时受到原油双向波动的影响。后续关注终端需求的恢复进度,以及成本端的波动情况。总体而言,适度降低多头配置。预计PE01合约波动区间7800—8300,预计PP01合约波动区间7200—7900。 【玻璃】 玻璃:周四,玻璃期货大幅下跌。基本面角度,上周的去库,短期供需有一定好转。然而,今日会议的结果不及市场预期,玻璃期货拐头向下。中期角度,玻璃后市关注后市消费的驱动以及上游供给的调节,以及实际供需消化情况。同时,观察房地产政策的变化所带来的效果,以及玻璃企业自身加工利润的变化情况。短期数据层面据卓创资讯统计,上周玻璃生产企业库存5203万重箱,环比下降1178万重箱。周四,纯碱1月大幅下跌。短期累库趋势未变,市场偏弱。后市角度关注供需调节的过程,尤其是供给端的调整程度以及库存变化,同时关注下游玻璃的供给收缩的程度。数据层面据卓创资讯统计,上周纯碱库存144.8万吨,环比增加约2.9万吨。 【PTA】 PTA:PTA2501价格周五收涨于4992元/吨,隆众资讯显示,市场开工率在86.5%,加工费在286元。纺织布匹订单流转不畅,需求后劲不足。供应方面,PTA近期小幅累库,据卓创资讯统计,pta检修装置已经陆续重启,并且月度产量呈现增加态势,使得供应宽松预期增强,成本端PX利润尚可,库存累库,价格维持弱势,总体来看,成本支撑不足,需求后续乏力,预计pta期现价格继续回调。 【乙二醇】 乙二醇:乙二醇2501价格周五收跌于4649元/吨,隆众资讯显示,石脑油制乙二醇开工率80%附近,煤制乙二醇加工费900元附近,市场目前港口库存在90万吨附近波动,逐步开始累库,未来,进口有增加预期,下游终端秋冬订单改善有限,行业库存预期压力继续增加,乙二醇预计上涨幅度有限。 【尿素】 尿素:尿素价格午后出现反弹。现货方面,山东地区尿素弱势下行,小颗粒主流出厂成交1770-1800元/吨。临沂市场一手贸易商出货参考价格1790-1800元/吨附近,菏泽市场参考价格1800元/吨附近。海关总署10月18日公布的数据显示,中国9月尿素出口量为1万吨,同比减少99.2%。1-9月累计出口量为25万吨,同比减少91%。总体而言,目前市场开始呈现观望态势,成品垒库将拖累尿素价格。 03 金属 【贵金属】 贵金属:国庆后金银价格一度回落,近日黄金重拾升势,并再度刷新历史新高,带动白银走强。一方面上周上升的美国初请失业金人数重新令市场对就业市场产生担忧,同时对特朗普近日支持率上升的担忧、中东等地区地缘局势升温,令黄金买盘坚挺,并带动白银反弹,此外,欧央行的降息延续了市场的宽松氛围,近期人民币的走弱令人民币计价黄金表现偏强。此前因降息路径趋于中性、多头拥挤、季节性压力等调整因素未对黄金造成明显影响。未来地缘冲突进一步升级的担忧以及美国实际利率走低或接棒继续推升金价。短期内地缘风险扰动、美国大选临近以及价格的新高或产生进一步的上行冲动。 【铜】 铜:日间铜价小幅收高。今年全球精矿供应不及预期,精矿加工费持续低位,近期国内冶炼产量增速放缓明显。全球库存数月攀升后,小幅回落。根据国家统计局数据来看,国内下游需求总体稳定向好,电网带动电力投资高增长,家电产量延续增长,新能源渗透率提升有望巩固交通设备行业铜需求,地产数据依旧低迷,需要持续关注。铜价中期可能走强。建议关注美元、人民币汇率、库存和基差等变化。 【锌】 锌:日间锌价收涨超2%。目前精矿加工费低迷,冶炼利润缩窄,低迷锌价考验矿山和冶炼供应,国内锌产量出现减产迹象。由国家统计局数据来看,国内汽车产销季节性回落,基建稳定增长,家电表现良好,需要关注地产行业变化。中期锌价延续回升。建议关注美元、人民币汇率、冶炼产量等。 【铝】 铝:今日沪铝主力合约收跌0.51%。宏观角度,美联储降息预期有所降温,对有色板块或造成一定压力;国内一揽子增量政策正在出台过程中,具体力度有待观察。基本面角度,四季度铝土矿长单价格再次调涨,氧化铝备库需求有所释放,氧化铝现货继续涨价。电解铝基本面较为健康,下游铝加工企业开工率继续提升,节后电解铝继续去库。展望后市,宏观预期有所反复,电解铝旺季去库趋势延续,短期内铝价或震荡运行。 【镍】 镍:今日沪镍主力合约收跌2.24%。基本面角度,印尼RKAB配额审批进度有限,对当地镍铁开工率有所限制。我国镍铁冶炼厂多数仍处于成本倒挂状态,镍铁开工率维持低位。不锈钢期货有所反弹,但现货市场流通量较为充裕,现货上涨动能相对不足。硫酸镍厂商挺价意愿减弱,10月下游需求或有减少可能。短期内,镍价或受宏观预期影响较大,预计震荡运行为主。 【碳酸锂】 碳酸锂:供给端虽有减产扰动,但对价格的影响边际明显走弱,此前市场期待的金九银十下游大量补库的预期目前来看也并未明显出现,当下在产业竞争压力巨大且下游已对锂盐过剩的预期形成一致,导致采购原料的策略相对谨慎,因此在行业需求反转之前,下游维持低库存和按需采购谨慎补库将成为常态化。整体供应端目前没有见到明显降速,随着旺季逐渐转弱,需求端表现再现面临考验,库存维持在12万吨左右,去化不明显,价格缺乏向上驱动,注意下方成本考验。 【钢材】 04 农产品 【白糖】 【生猪】 【豆菜粕】 豆菜粕:今日豆粕震荡收涨,菜粕小幅收跌。巴西方面,根据CONAB数据截至10月13日,巴西大豆播种率为9.1%,上周为5.1%,去年同期为19%。同时近期美豆收割进程也在持续推进,根据usda发布的最新报告显示截至10月13日当周,美国大豆收割率为67%,前一周为47%,去年同期为49%,五年均值为51%。在巴西将迎来有效降雨及美豆收割压力下美豆下跌,给国内粕价施加压力,预计短期豆菜粕偏弱运行为主。 05 航运指数 【集运欧线】 集运欧线:EC午后回调,12合约收于2735.9点,收跌3.79%。当前EC交易核心点在于船司11月初的挺价能否成功落地。15日,MSC和EMC跟随挺价,11月初MSC提涨至4500美金,EMC大柜调涨至4300美金,16日盘中马士基对于第44周欧基港报价调涨,持平11月涨价函,大柜报价4500美金,较此前开舱价2800美金提涨1700美金。主要船司在11月的挺价行为较为紧凑一致,目前11月初三大联盟大柜报价中枢已至4500美金,12合约基本反映了11月初船司运价的涨幅,但4500美金左右的大柜报价能否真实落地仍需验证,预计盘面偏震荡,关注后续船司调价及运力调控情况。 当日主要品种涨跌情况
lg
...
申银万国期货
10-19 09:08
上海国际能源交易中心10月18日指定交割仓库20号胶库存周报
go
lg
...
上海国际能源交易中心10月18日指定交割仓库20号胶库存周报
lg
...
Elaine
10-18 15:33
上海国际能源交易中心10月18日指定交割仓库20号胶仓单日报
go
lg
...
上海国际能源交易中心10月18日指定交割仓库20号胶仓单日报
lg
...
Elaine
10-18 15:12
上一页
1
•••
6
7
8
9
10
•••
191
下一页
24小时热点
暂无数据