期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

Jupiter2022-08-04

美国原油和汽油库存意外增加，汽油需求大幅度下降，OPEC小幅增产，国际原油期货大跌。OPEC会议指出，剩余产能的可用性严重受限，因此必须非常谨慎地使用，以应对严重的供应中断。会议还指出，石油业长期投资不足减少了价值链（上游/中游/下游）的剩余产能。初步数据显示，2022年6月经合组织商业石油库存27.13亿桶，比去年同期低1.63亿桶，比2015-2019年平均水平低2.36亿桶，紧急石油储备已降至超过30年以来的最低水平。会议决定：将 2022年9月欧佩克及其减产同盟国根据附表将其日产量水平上调10万桶。美国能源信息署数据显示，截止7月29日当周，包括战略储备在内的美国原油库存总量8.96亿桶，比前一周减少22万桶；美国汽油库存总量2.25亿桶，比前一周增长16万桶；馏分油库存量为1.09亿桶，比前一周下降240万桶。短期油价有回调需求。来源：申银万国期货研究所以上内容仅供参考，据此入市风险自负

Jupiter2022-08-04

8月3日外盘能源市场走势综述

周三，原油期货下跌，因美国原油库存意外增长。 WTI原油期货收盘下跌4%，报每桶90.66美元。布伦特原油期货收盘下跌3.7%，报每桶96.78美元。

Jupiter2022-08-04

今年股价下跌近半，美国“人造肉第一股”宣布裁员

美国“人造肉第一股”Beyond Meat首席执行官伊森·布朗（Ethan Brown）周三在一份内部备忘录中告诉员工，作为一项更广泛的成本削减计划的一部分，该公司裁减了约40个职位。布朗表示：“尽管困难重重，但这一决定是我们降低运营费用和支持可持续增长的更大战略的一部分。” 据知情人士称，多地运营团队的工作人员受到了影响。截至去年年底，Beyond Meat拥有约1100名员工。 Beyond Meat曾经是华尔街的宠儿，但迄今为止其人造肉产品仍然难以进入大众市场并实现盈利。虽然该公司是开发植物基仿制肉类的先驱，但其增加产量和创造新产品的努力却遭遇了挫折，竞争也在不断加剧。在5月份的财报电话会议上，该公司首席财务官菲尔·哈丁（Phil Hardin）描述了其与百事公司合作推出的人造牛肉干的最初生产过程，称其“既昂贵又低效”。华尔街对该公司的看法开始转为悲观，其股价2022年迄今下跌了近50%，在2021年遭遇了类似幅度的下跌。投资研究公司New construct的首席执行官大卫·特雷纳（David Trainer）在最近的一份研究报告中表达了对该公司现金流的担忧。 “自2019年上市以来，Beyond Meat未能产生任何正的自由现金流，”特雷纳在8月2日的一份报告中写道。他表示，截至第一财季末，该公司拥有5.48亿美元现金，以目前的支出水平，这些钱仅够维持4月2日第一财季结束后10个月的运营。 “筹集额外资金来为进一步烧钱提供资金，成本可能很高，对现有和新股东都是坏消息，” 特雷纳写道。他说，裁员可以帮助保存Beyond Meat的现金，但“在我们看到裁员能在多大程度上减缓烧钱速度之前，还需要看证据。” 来源：新浪财经

Elaine2022-08-04

夜盘铜小幅下跌

小幅下跌，市场仍担忧美联储未来加息导致美国经济增长进一步回落。目前精矿供应总体稳定，现货加工费略有下降，受主要矿企产量下降影响，需求表现平淡。未来可能随着美联储加息节奏的放缓，产业链供求关系可能成为价格趋势的推动因素。短中期铜市可能进入平衡期，可能宽幅震荡，长期仍受新能源需求的支撑。建议关注国内疫情、现货需求状况、铜下游开工、库存等状况。【锌】锌：夜盘锌价延续小幅回落。美联储会议宣布加息后，市场关注焦点重回供求关系上。欧洲冶炼减产对供应的影响尤在，减产产能尚未恢复。目前全球精矿加工费仍处于低位。LME现货延续升水状态，国内需求表现平淡，目前供需总体双弱。短期市场可能震荡整理。建议关注下游开工、库存、现货升贴水及冶炼开工情况。【铝】铝：铝价再度走弱。宏观影响减弱，铝下游消费淡季特征突显。产业上，8月01日国内电解铝社会库存68.3万吨，再度垒库1.3万吨，下游需求订单持续趋弱。供应端，7月供应端压力依然存在，国内广西、云南等地新增产能及复产产能稳步推进。需求端，铝下游加工龙头企业开工率维持在66.3%，淡季下各铝加工板块订单情况相对清淡。整体上，成本支撑与弱预期博弈，建议逢高抛空为主。【镍】镍：镍价震荡走弱。海外市场印尼镍矿和镍铁等产能快速提升，近期精炼镍进口盈利窗口持续打开，国内电解镍供应存宽松预期。7月国内镍表观消费较前期有所回升，国内纯镍库存处于绝对地位，对价格形成支撑。此外，海外镍矿的恢复缓解成本端偏紧局面，印尼镍铁、湿法中间品以及高冰镍逐步流入境内，供应端过剩压力依然不减。下游不锈钢由于减产的实施，高库存经历一定去化，但整体需求仍不及预期。整体上，镍供需趋于宽松，镍价再度承压运行为主。【锡】锡：锡价延续偏弱。海外市场，东南亚马来西亚等地锡产量恢复。目前缅甸锡矿库存已处低位，缅甸进口矿存在一定偏紧预期。国内冶炼厂一个月检修逐步结束，云南江西两省冶炼厂稳步复产，开工率继续反弹。7月下游焊料企业开工率维持低位，企业采购原料意愿不足，需求疲软下锡锭去库幅度减少。整体上，锡供应宽松，消费相对疲弱，沪锡低位区间运行为主。来源：申银万国期货以上内容仅供参考，据此入市风险自负

Elaine2022-08-04

美国WTI原油周三重挫4% 跌破俄乌冲突前水平

北京时间4日凌晨，美国WTI原油期货价格周三大幅收跌。美国政府数据显示美国原油与汽油库存意外攀升，使油价抹去了早间OPEC+宣布仅小幅提高9月产量目标之后油价所获涨幅，并进一步转跌。纽约商品交易所9月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌3.76美元，跌幅为4%，收于每桶90.66美元。在俄乌冲突爆发前一天，即2月23日，美国WTI原油期货价格报收于每桶92.10美元，这意味着目前WTI原油期货价格已经低于俄乌冲突前的水平。而在3月份，WTI原油一度突破每桶130美元。来源：新浪财经

Jupiter2022-08-04

上海金属网早评8.4

行于80至140元/吨之间。锡因为美国挑动亚太地缘政治紧张局势令人担忧；此外美联储官员暗示可能更多加息，令人担忧全球经济活动以及金属需求受到冲击，打压隔夜伦敦工业金属走势再度全线收挫。隔夜伦锡最后延续跌势，收报每吨24130美元，盘中跌幅为0.5%或40美元。投资者和交易员担心，新的地缘政治紧张局势将对工业金属的需求产生不利影响。而周三中国股市下跌，因为投资者对台海紧张局势升级的风险感到担忧。国内方面，夜盘沪期锡低开上行，最后小幅收阳，但目前似乎仍未完全摆脱短期均线的压制。最后收报每吨193130元，上涨800元或0.42%。隔夜宏观紧张情绪基本延续，市场避险情绪为继，由于欧美经济仍将面临压力，因此对商品的需求存在不确定性；目前市场对于国内经济增长前景虽有好转，但仍显谨慎；同时加之现货市场目前的交投意愿依旧相对迟滞，预计短期疲弱格局不变。镍由于地缘政治紧张加剧，美联储可能有更多加息的影响下，隔夜伦敦工业金属走势全线继续收跌。周二晚间美国众议院议长南希佩洛西窜访中国台湾地区，这也是25年来美的最高级别访问。分析师表示，市场对此有相当多的担忧。拜登上任后，人们一度期待美中关系有所改善，而现在似乎又创下了新低。另一方面，在美国制造新的地缘政治紧张局势之前，美国央行激进加息导致全球经济衰退的前景已经令市场人气偏空。最后LME三个月期镍盘中下跌0.8%或230美元，收报每吨22315美元。国内期市，夜盘沪镍盘中亦震荡走低，最后小幅收跌。盘中跌幅为0.17%或290元，收报每吨172900元。宏观紧张情绪今日为继，打压市场风险偏好，镍价走势再现震荡行情。目前国内实际需求不佳，淡季特征明显，市场人士多维持谨慎观点。

Elaine2022-08-04

连涨8日，绝地反击！避险情绪助推，贵金属配置机会来了？

再度受到全球资本市场的追捧？本周将迎来美国7月非农就业数据，该数据是否会成为引发贵金属价格再度上行的导火索？利空因素近期有所缓和谈及此前贵金属的连续反弹，长江期货贵金属研究员李旎在接受期货日报记者采访时表示，美联储预期内的加息落地，前期对贵金属价格产生利空的因素在近期逐渐缓和。“具体来看，第一，欧洲央行在7月21日议息会议上宣布加息50个基点，超过市场预期的25个基点，这是欧洲央行自2011年以来首次加息，欧洲央行正式进入加息周期，欧美央行分化的货币政策开始收敛。第二，虽然美国6月通胀同比达到9.1%高位，创下40年来最大涨幅，但美联储官员称更倾向于在7月议息会议上加息75个基点，前期市场盛行的大幅加息（单次加息100个基点）的预期因此降温，美联储在7月议息会议上如期加息75个基点，而市场已对75基点的加息幅度进行定价。” 中信建投期货贵金属分析师王彦青还谈到，近期全球一些宏观指标同步走弱，最显著的就是全球PMI指数明显下跌，欧洲的PMI已经跌破50的荣枯线，美国PMI也继续呈现回落趋势。与此同时，美国二季度的GDP增速继续维持负增长，连续两个季度的经济负增长预示着美国经济进入“技术性”衰退期。宏观经济面使得市场对未来美国加息节奏的预期有所放缓的同时，也削弱了美元对非美货币的远期溢价，美元指数从此前109的高点快速回落，从而驱动贵金属板块持续反弹。 “此外，近日的地缘政治担忧上升，相应的避险情绪也助推了市场买入贵金属的意愿。”新湖研究所有色金属研发总监孙匡文说。周二晚间，三位美联储官员表示将会有更多加息，让市场对明年年初降息的预期发生了动摇。受此影响，贵金属在周三有所回调，结束了此前多日的连阳走势。 “周三，受隔夜美联储多位官员再度向市场传递鹰派信号，暗示9月将继续加息50个基点以控制持续高位的通胀影响，美债利率大幅上升，从而压低了黄金的估值。此外，在地缘政治风险可控下，市场风险偏好并未受到明显打压，市场在情绪上依然保持比较平稳的状态，导致贵金属的避险价值消退。”王彦青说。白银的估值上涨明显大于黄金记者注意到，此前贵金属板块虽整体呈现上涨趋势，但沪金的涨势略弱于沪银。对此，王彦青告诉记者，前期市场认为美联储7月可能会加息100个基点，权益类资产受利率快速上行影响估值受抑，但随着7月加息落地以及全球宏观经济面走弱，市场的远期利率预期曲线开始有所下调，这在一定程度上使得前期超跌的部分有所反弹，市场风险偏好回升。从白银、黄金的定价属性上来看，白银商品属性更强，因此在风险偏好回升时，白银的估值上涨要明显大于黄金。 “我们认为，在衰退预期逐渐降温的背景下，下游光伏需求维持高景气对白银价格反弹也存在支撑。此前沪银价格跌幅较大，是受加息预期和下游需求弱于去年同期的双重利空因素影响。实际上，光伏用银需求维持高景气状态，全球光伏装机增速超预期有望对白银消费形成进一步拉动，从而带动白银价格强劲反弹。”李旎说。从近期白银和黄金各自的交易逻辑来看，王彦青表示，白银的走势更加接近于工业金属，如果进行一定的回归分析，可以看到白银近期的走势与铜非常接近，因此白银最近的定价主要锚定的是经济景气周期，也就是风险端。而黄金在过去很长时间锚定的都是实际利率，但在今年3月之后，受今年历史性的通胀数据影响，黄金与实际利率的走势明显脱钩。对黄金价格来说，一方面需要考虑货币政策带来的名义利率的变化，另一方面，也需要关注远期名义通胀变化。后市如何演绎？在近期市场对美联储加息路径和幅度的预期不断变化下，贵金属价格连续多日上涨后突然回落，接下来将如何演绎？在孙匡文看来，近期主导贵金属价格的主要因素仍是市场对美联储加息及经济滞胀甚至衰退的预期。从目前看，市场普遍预期美联储9月加息力度将有所放缓，美元指数有可能进一步回落，继续利多金银价格。而地缘政治如无进一步发酵，其对贵金属价格仅是短暂干扰，后续随着地缘风险减弱，金银价格或有所回落。从中期看，在全球经济前景不确性增加的背景下，贵金属尤其是黄金仍是重要的避险配置资产，不过，需注意的是，利率的上升将使持有黄金的机会成本升高，对金价会有所施压。基本面方面，近期黄金、白银的实物消费未有明显向好。其中，印度上调黄金进口关税后打击了当地的黄金消费；白银在工业方面的消费一定程度上受电子产品消费下滑影响。但孙匡文认为，黄金和白银的基本面表现并非影响其价格的主要因素。 “总体来看，短期地缘因素刺激金价走强，但随着该影响减弱，金价有望回落，相比之下白银受地缘因素影响较小，其波动则小于黄金。中长期看，全球经济放缓将助推贵金属价格上涨，但加息推升利率则将抑制金价上涨空间。”孙匡文说。王彦青认为，目前全球面临的普遍问题是经济下滑以及持续的高通胀风险，美国经济连续两个季度出现负增长，已经进入了“技术性”熊市，而欧洲经济则面临地缘政治和衰退风险的双重压制，景气周期继续走弱。从上述看，黄金作为避险以及抗通胀的工具，依然具有比较高的配置价值。本周五将公布美国7月非农就业数据，届时，这一数据变化也将为金价走势提供重要参考。王彦青告诉记者，目前美国的就业数据面临结构性问题，整体失业率维持在相对低位，且非农数据距离疫情之前也依然存在修复的空间。但从非农分项来看，目前非农的主要增量来源于服务类分项，而制造业分项已经出现明显的边际回落，如果美国高通胀持续，那必然会冲击到全行业的就业市场，因此不排除7月的非农数据差于市场预期。如果就业数据下滑，那必然会引发市场对加息预期削弱的预期，美债利率下行，金价上涨。 “除周五公布的美国7月非农就业数据外，还需关注下周三（8月10日）公布的美国7月CPI同比数据，近期美国经济变化屡次超预期，美联储9月加息决议将高度依赖7月、8月的经济数据。”李旎说。对于白银而言，王彦青认为，白银市场后续会形成多空交织的局面。他表示，未来全球经济下滑将打压白银的工业需求，但衰退预期又会提振其避险属性。考虑到白银近期走势上更加跟随基本金属，而经济下滑拖累基本金属价格，因此站在目前的节点看，白银的上涨走势可能很难继续保持。来源：期货日报

Jupiter2022-08-04

芝商所专家：商品市场已对利率变化作出反应

rikNorland认为，一方面是由于美国产量的上升。美国原油产量在2020年油价经历暴跌后一度下调，但并没有持续太久就开始反弹。目前，美国原油日产量已经超过1200万桶。另一方面今年年初原油库存处于非常低的水平，但后期库存出现增长。 “中国是很多商品的主要消费国，这些大宗商品的价格变化与中国经济情况密切相关。”他补充说，例如铜价走势与中国经济走势一致，但在时间上会滞后一年左右。农产品市场情况也会受到中国经济的影响，在时间上会滞后1.5年。据期货日报记者了解，大宗商品出现整体性趋势行情时，黄金作为一种特殊的商品，其价格走势经常不受其他商品影响。ErikNorland在会上介绍，2010年至2021年，美国债市和股市双双走高。这对于美国的投资者来说，是一个理想环境，做多股票和债券的交易者获得了非常高的风险回报。但过去的几个月，股市开始出现大幅下跌，美国国债价格继续攀升。“这种环境下，黄金本应该会有相当不错的表现，但事实并非如此。”他表示，最近几周，黄金价格已经跌到1700美元/盎司左右，这是黄金对利率上升的负面反映，美联储连续加息往往会给黄金带来下行压力。同时，黄金走势通常与美元负相关，美元的走强也导致黄金的弱势。“黄金可能对市场和投资者具有相当大的吸引力。”ErikNorland表示，通常黄金价格在较长时期的表现与股票类似，但股市与黄金的回报模式有很大差异。鉴于股票市场的高估值以及通胀可能比人们想象的更持久，黄金可能会再次跑赢股市。对于利率变化的影响，他认为，在全球利率上升的背景下，通胀率继续上升。但通胀率在某种程度上是一种滞后指标，利率在4个月前开始上升，现在评估其对通胀的影响还为时尚早。但商品市场会对此迅速作出反应，目前大宗商品价格已经开始下跌。商品价格下跌的原因有很多，例如全球主要经济体经济增长放缓、美国和欧洲的加息造成房产需求下降等，房产需求下降会直接影响到工业金属，如铜、铝、铁、钢材等。如果出现高利率导致经济衰退或放缓的情况，通胀率可能会因此走低，还可能导致全球对大宗商品的需求减少，包括原油和工业金属。来源：期货日报

Jupiter2022-08-04

LPG远月旺季合约有望走强

历史同期高位情况则有望延续。另外，结合美国丙烷偏低库存以及国内醚后碳四偏高溢价表现强势等内外因素，笔者对远月旺季合约走强存在信心，所以暂时不建议盲目沽空。来源：期货日报

Jupiter2022-08-03

24小时热点