限公司、宏旺控股集团有限公司、山东泰山钢铁集团有限公司等多家不锈钢其入选。(2024中国民营企业500强榜单) 碳酸锂 碳酸锂 2024.10.15 一、市场观点 上周末公布数据中,供给端9月国内锂云母矿产量出现显著下降,环比下降0.44万吨LCE,降幅达40%。需求端,9月新能源汽车销量与储能中标量显示国内需求端增速显著。不过整体来看,短期供给扰动的幅度未能扭转碳酸锂整体过剩的局面,碳酸锂去库幅度有限。之后临近电池生产淡季,需求端预计逐渐走弱。长期来看,海外与我国低成本的碳酸锂项目逐渐投产,而新能源电车的海外需求前景不明,增速或不及预期,整体供需的平衡还须更多的产能出清才能实现。 原料端,9月国内样本云母矿山总产量0.65万吨LEC,同比增长12.07%。国内样本锂辉石产量0.49万吨LEC,同比增长75%。8月锂精矿进口量49.04万吨,同比增长114.78%,1-8月累计进口量385.09万吨,同比增长52.75%。碳酸锂原料端供应充分,港口远期锂辉石报价低位运行,昨日6%锂辉石精矿远期报价为800美元/吨。 供给端,国内碳酸锂周度产量1.32万吨,环比+0.06万吨。其中锂辉石产碳酸锂0.69万吨,环比+0.08万吨;锂云母产碳酸锂0.21万吨,环比-0.04万吨,盐湖产碳酸锂0.29万吨,环比-0.01万吨,回收产量0.13万吨,环比+0.03万吨。外采锂辉石出现利润后,产量有所上升,带动整体产量回升,碳酸锂供给端压力继续累积。 需求端,9月新能源乘用车生产达到128.7万辆,同比增长42.37%。1-9月生产832.1万辆,同比增长32.61%。新能源乘用车批发销量达到123.1万辆,同比增长48.13%。1-9月批发785.2万辆,同比增长32.64%。新能源乘用车市场零售121.90万辆,同比增长63.34%。1-9月零售721.98万辆,同比增长32.05%。新能源乘用车出口10.5万辆,同比增长17.98%。动力电池方面,9月动力电池月度产量120.1GWh,同比增长40.45%。其中磷酸铁锂电池产量85.02GWH,同比+52.15%;三元电池产量29.59GWH,同比+21.29%。储能方面,9月总中标总容量达10.32GWH,同比+3.82%。其中EPC中标总容量达5.96GWH,同比+256.89%;储能系统中标总容量达4.32GWH,,同比-47.76%。1-9月,储能中标总容量93.75GWH,同比+123.21%。 库存端,10月10日,SMM碳酸锂样本库存120556吨,环比-3.24%。其中冶炼厂库存48864吨,环比-1.77%;下游库存30189吨,环比-13.25%;其他环节库存41503吨,环比+3.62%。本周碳酸锂整体库存小幅降低,主要因下游补库结束后随着生产库存逐渐下降,整体库存还在较高水平。 价格方面。碳酸锂现货市场价格近期震荡运行,昨日电池级碳酸锂市场价-1000至75000元/吨,工业级碳酸锂市场-1000至73000元/吨。 二、消息与数据 1、【中国动力电池装车量9月达54.5GWh 磷酸铁锂电池占比75.8%】中国汽车动力电池产业创新联盟发布了最新的动力电池装车量数据:今年9月份,我国动力电池装车量达到了54.5GWh,环比增长15.5%,同比增长49.6%。前三季度,我国动力和其他电池累计销量为685.7GWh,累计同比增长42.5%。在动力电池类型方面, 9月份磷酸铁锂电池装车量达到41.3GWh,环比增长18%,同比增长70.9%,占总装车量的75.8%。三元电池装车量为13.1GWh,环比增长8.2%,同比增长7.4%,占总装车量的24.1%。1-9月,我国动力电池累计装车量346.6GWh, 累计同比增长35.6%。其中三元电池累计装车量98.9GWh,占总装车量28.5%,累计同比增长21.2%;磷酸铁锂电池累计装车量247.5GWh,占总装车量71.4%,累计同比增长42.4%。(中国汽车动力电池产业创新联盟) 2、【工信部与青海省人民政府召开共建青海世界级盐湖产业基地领导小组第二次会议】工信部部长金壮龙指出,要把建设世界级盐湖产业基地作为推进新型工业化、发展新质生产力的重大任务,为维护国家粮食和能源资源安全、加快建设现代化产业体系提供坚实保障。要坚持聚焦主业,立足可持续开发,稳住钾、扩大锂、突破镁,加强设备更新和技术改造,打造特色优势产业链,建设先进制造业集群。要注重循环发展,全面推进资源综合利用,深化产业耦合,构建资源节约、环境友好的绿色发展体系。要做优做强企业,促进资源整合和产业协同,建设世界一流企业,培育更多专精特新中小企业。要推进数字赋能,加快建设“数字盐湖”。(工信部) 3、【尚太科技:拟投建马来西亚年产5万吨锂离子电池负极材料项目】尚太科技10月14日晚间公告,公司拟在马来西亚设立全资孙公司,并投资建设马来西亚年产5万吨锂离子电池负极材料项目,该项目总投资初步计划约1.54亿美元(折合人民币约10.9亿元),建设周期预计24个月。另外,公司拟以5000万元至1亿元回购股份,用于实施员工持股计划及/或股权激励,回购价格不超过65.83元/股。(尚太科技) 混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。 在这个研究平台上,我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究,传统数据和高科技结合,致广大而尽精微,用买方的态度去分析问题,真理至上,关注细节,策略导向。 中国拥有全世界最全面的工业体系,产业链上下游完整,各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国,我们有着产业研究最肥沃的土壤;深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。 中国的期货市场正趋于专业化和机构化,我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。 我们关于商品研究提升的三点结论: 第一是要提高研究效率:要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点,把握行情,不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾,迅速搜集相关信息,并形成有依据的见解。通过国内外网络资料,各方数据库,新闻媒体,电话产业人士,遍读行业报告等方式,用一切可能的手段,不辞辛苦,把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力,才能让一丝丝的灵感不被错过,拨开云天见月明,形成有洞察力的见解。 第二是要提升魄力格局:利用产业周期的思维,把眼光放长放远,对于行情要有想象力,也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标,而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期,不能解决的矛盾点可能会产生极端行情,研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后,去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标,看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。 第三是要树立求真精神:以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同,不要怕标新立异,要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程,而是被市场认同的过程。lg...