势。 现货方面,下游需求仍寡淡,加之无锡市场台风影响仍未修复,现货市场维持冷清,价格走势偏弱,利润情况依旧较为严峻,SMM昨日304不锈钢冷轧利润-67至-867元/吨。 二、消息与数据 1、【华南大型钢厂计划减产22万吨】据市场消息,基于现在市场情况,华南某大型国企钢厂计划调整今年9月至明年初200系产量,并计划停一座高炉大修,大修时间预计2个月,初步估算较前期整体产量减少22万吨。(51快讯) 2、【广西贺州鹏达新材料年产100万吨不锈钢卷板项目土方平整施工已基本完成】广西贺州鹏达新材料有限公司年产100万吨不锈钢卷板生产性配套设施综合技术改造项目2024年计划投资15000万元,上半年累计完成投资10897万元,土方平整施工已基本完成,正在开展热轧、酸洗生产线厂房土建桩基础施工及设备桩基础施工,以及建设旋流井、加热炉、沉淀池。(人民网广西频道) 3、【浙江新航特材有限公司年产400万米(超)高洁净度不锈钢管二期项目顺利开工】9月22日,浙江新航特材有限公司年产400万米(超)高洁净度不锈钢管二期项目顺利开工。据悉,项目总建筑面积35万㎡。(浙江新航特材有限公司) 碳酸锂 碳酸锂 2024.09.24 一、市场观点 供给端,碳酸锂周度产量1.30万吨,环比-0.07万吨。其中锂辉石产碳酸锂0.60万吨,环比-0.02万吨;锂云母产碳酸锂0.30万吨,环比-0.04万吨,盐湖产碳酸锂0.30万吨,回收产量0.10万吨,环比持平。从周度产量数据看,减产幅度有限,尚不足以改变碳酸锂供需格局,市场传闻十月会有进一步减产动作,但即便有减产动作,临近旺季窗口结束,而库存位于高位,减产影响程度可能不及预期。需求端,8月新能源汽车产线同比增速分别达30%与40%,动力电池产量同比增长29%,对碳酸锂需求有所提振。综合来看,短期供给扰动的幅度未能扭转碳酸锂整体过剩的局面,且临近电池生产淡季,需求端会逐渐走弱。长期来看,海外与我国低成本的碳酸锂项目逐渐投产,而新能源电车的海外需求前景不明,增速或不及预期,整体供需的平衡还须更多的产能出清才能实现。 原料端,8月国内样本云母矿山总产量1.09万吨LEC,同比增长94.64%。国内样本锂辉石产量0.43万吨LEC,同比增长48.27%。7月锂精矿进口量54.96万吨,同比增长47.76%,1-7月累计进口量336.05万吨,同比增长46.58%。碳酸锂原料端供应充分,港口远期锂辉石报价低位运行,昨日6%锂辉石精矿远期报价为775美元/吨。 供给端,碳酸锂周度产量1.30万吨,环比-0.07万吨。其中锂辉石产碳酸锂0.60万吨,环比-0.02万吨;锂云母产碳酸锂0.30万吨,环比-0.04万吨,盐湖产碳酸锂0.30万吨,回收产量0.10万吨,环比持平。上周江西盐厂减产显现,从本周数据看,减产幅度有限,尚不足以改变碳酸锂供需格局。 需求端,8月新能源乘用车生产达到105.1万辆,同比增长32.6%。1-8月生产657.2万辆,同比增长28.5%。新能源乘用车批发销量达到105.2万辆,同比增长31.7%。1-8月批发662.2万辆,同比增长30.2%。新能源乘用车市场零售102.7万辆,同比增长43.2%。1-8月零售601.6万辆,同比增长35.3%。新能源乘用车出口9.9万辆,同比增长23.7%。1-8月出口78.7万辆,同比增长20.1%。动力电池方面,8月动力电池月度产量117.6GWh,环比增长9.70%,同比增长29.22%。其中磷酸铁锂电池产量78.98GWH,环比+15.37%,同比+37.09%;三元电池产量33.02GWH,环比+3.84%,同比+23.21%。储能方面,7月储能项目中标总量10.43GWH,其中EPC中标量2.98GWH。1-7月储能项目中标总量达70.03GWH,同比增长103.52%。其中EPC中标量40.26GWH,同比增长141.80%。 库存端,9月19日,碳酸锂样本库存126690吨,环比-1.26%。其中冶炼厂库存54777吨,环比-5.87%;下游库存33161吨,环比+6.22%;其他环节库存38753吨,环比-0.36%。本周碳酸锂整体库存小幅降低,主要是因盐厂减产引起的厂库下降,下游补库结束后,去库持续性存疑。 价格方面。碳酸锂现货市场价格近期震荡运行,昨日电池级碳酸锂市场价-500至75000元/吨,工业级碳酸锂市场价维持73000元/吨。 二、消息与数据 1、【宜宾天程锂电年产10万吨磷酸铁锂正极材料项目加速推进】天程锂电年产10万吨磷酸铁锂正极材料项目,计划总投资19.289亿元,占地249.86亩。拟建设三个生产车间,规划6条量产线和1条中试线,产线兼容生产磷酸锰铁锂和聚阴离子钠电正极材料。计划在2024年12月具备5万吨生产调试条件,2025年12月达到10万吨产能规模,预计创造年产值50亿元,就业岗位390余个。此项目是天原集团着力构建“氯-钛-锂电”循环经济产业发展模式、实现绿色、低碳、高质跃升发展的关键布局,是南溪区盘活工业用地、“腾笼换鸟”的重点试点项目。(中国有色金属协会钴业分会) 2、【国城矿业:未来金鑫矿业锂精矿生产成本预计在5万元/吨LCE以内国城矿业披露接待调研公告。金鑫矿业位于马尔康市,主要从事锂辉石矿的勘探和开采,拥有丰富的锂矿石资源,截至2023年底,保有锂矿石资源量达5,075.9万吨,Li2O资源量67.54万吨,平均品位1.33%。公司目前拥有100万吨/年的采矿许可证,并正在办理500万吨/年的采矿许可证批复手续。金鑫矿业采用地下开采方式,现有100万吨/年的采矿生产能力,同时5000t/d选矿厂技改扩建项目正在建设中,预计2024年底完工。目前,公司将锂辉石原矿粉委托第三方加工成锂精粉后出售,待选矿厂建设完成后,将开展自主选矿工作。金鑫矿业的锂精矿成本包括采矿成本、选矿成本、运输费和管理费用等,预计未来自有选矿厂建设完成后,运输成本将大幅降低,同时通过提升实际产能,采选成本也将有效降低,预计锂精矿折合碳酸锂单吨生产成本在5万元以内。金鑫矿业的发展规划是立足锂矿资源优势,加快推进500万吨/年的采矿许可证申请工作,基建工程同步推进。5000t/d选厂技改建设项目预计2024年底完工,尾矿库及500万吨选厂新建项目已纳入规划。(国城矿业) 3、【欧洲“电池一哥”Northvolt表示需要在全球裁员约20%】瑞典电池制造商Northvolt表示需要在全球裁员约20%。Northvolt是一家瑞典电池制造商,成立于2016年,是瑞典斯德哥尔摩一家新能源公司,由大众集团、高盛、西门子创办。今年7月,Northvolt公布了2023财年的业绩,数据显示,Northvolt营收增加至1.28亿美元,亏损金额却从2.84亿美元扩大至11.67亿美元(约合人民币84亿元)。(财联社) 4、【万润新能:拟投资1.68亿美元建设万润新能美国新能源正极材料及其产业化研发中心项目】万润新能9月23日晚间公告,公司下属全资子公司万润新材通过其全资孙公司在美国特拉华州设立的Wanrun New Energy Technology(USA) Limited,并通过其最终在美国南卡罗来纳州设立Wrestore Technology LLC(瑞世达科技有限责任公司)(简称“项目公司”),开展“万润新能美国新能源正极材料及其产业化研发中心项目”,项目总规划建设年产5万吨磷酸铁锂,分期开展建设,一期计划建设0.9万吨/年磷酸铁锂产能;项目总投资金额为1.68亿美元。 (万润新能) 5、【南都电源签署海外储能系统采购合同,合同金额约1.6亿元】9月23日消息,日前,南都电源与澳洲某储能项目公司签署《采购合同》,供货内容主要为锂电池储能系统,合同金额约为1.6亿元。该项目位于澳大利亚昆士兰州,将采用南都Center L Plus液冷储能系统。(南都电源官微) 混沌天成研究院是一家有理想的大宗商品及全球宏观研究院。 在这个研究平台上,我们鼓励跨商品、跨资产、跨领域的交叉研究,传统数据和高科技结合,致广大而尽精微,用买方的态度去分析问题,真理至上,关注细节,策略导向。 中国拥有全世界最全面的工业体系,产业链上下游完整,各类原材料和副产品把产业链连接成复杂的产业网。扎根于中国,我们有着产业研究最肥沃的土壤;深度研究中国也一定可以建立投资全球的优势。 中国的期货市场正趋于专业化和机构化,我们坚信这样求真的研究也必将给投资者带来有效的服务和真正的价值。 我们关于商品研究提升的三点结论: 第一是要提高研究效率:要提高快速学习、快速反应的能力。我们这份职业的目的是研究最重要的矛盾点,把握行情,不是做某个商品的百科全书。所以要有针对当前矛盾,迅速搜集相关信息,并形成有依据的见解。通过国内外网络资料,各方数据库,新闻媒体,电话产业人士,遍读行业报告等方式,用一切可能的手段,不辞辛苦,把问题搞清楚。研究员只有具备这样的快速研究能力,才能让一丝丝的灵感不被错过,拨开云天见月明,形成有洞察力的见解。 第二是要提升魄力格局:利用产业周期的思维,把眼光放长放远,对于行情要有想象力,也要有判断大行情的魄力和格局。把未来20%以上的价格波动作为自己的研究目标,而不能仅盯着短期的一个开工率或库存来做短期行情。决定商品大方向的就是产业周期,不能解决的矛盾点可能会产生极端行情,研究员应该把产业周期和关键矛盾点作为价格判断的发力点。大格局出来后,去跟踪每个阶段的利润、库存、开工等短期指标,看是否和大格局印证从而做出后续的思考和微调。长周期和短期矛盾共振行情会大而流畅。 第三是要树立求真精神:以求真的态度去研究和交易。不要怕与众不同,不要怕标新立异,要有独立思考的精神。创造价值的过程一定不是寻找同行认同的过程,而是被市场认同的过程。lg...