期货持仓库存,实时行情,价格走势,股指期货持仓量,上海期货交易所,黄金期货,铜价格,钢铁锌价格,农产品期货

金银近期震荡走弱

金银近期震荡走弱。最新公布的美联储例会纪要表示需继续加息，未来某个时候放缓加息是合适的，首次提及过度收缩风险。美国7月CPI（8.5%），通胀见顶回落得到验证。在7月加息落地后，市场三季度交易逻辑由紧缩提速-衰退担忧转向何时结束本轮加息，叠加地缘政治风险引发的避险情绪，金银出现连续反弹，但短期内市场可能对美联储边际鸽派立场的计价过于迅速。尽管7月通胀见顶回落，但是仍然位于较高水平，未来金银继续上行需看到更多通胀受控证据。近期对于美联储政策路径交易暂时告一段落，宏观驱动变弱，金银短期转向盘整为主。来源：申银万国期货以上内容仅供参考，据此入市风险自负

Elaine2022-08-18

美联储会议纪要：将继续加息直至通胀大幅下降 “某个时刻”或需放慢加息步伐有官员担心可能会加息过度

美联储周三公布了7月份联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议的纪要文件。纪要显示，与会者一致认为，未来的加息将取决于获得的数据，并认为在“某个时刻”放慢加息步伐是合适的。但在通胀大幅下降之前，他们可能不会考虑撤回加息。纪要显示，与会者指出，联邦基金利率的2.25%-2.5%区间在“中性”水平附近。一些官员表示，限制性政策立场可能是合适的，表明美联储未来还会有更多加息。 “由于通胀仍远高于委员会的目标，与会者认为需要采取限制性政策立场，才能满足委员会促进就业最大化和物价稳定的目标，”会议纪要称。“与会者判断，随着货币政策立场进一步收紧，在评估累积政策调整对经济活动和通胀影响的同时，在某个时候放慢政策加息步伐可能会变得合适”。与会者强调，需求放缓将在降低通胀方面发挥重要作用。有一些与会者表示，政策利率必须达到“足够限制性”的水平，才能控制通胀，并在一段时间内保持这一水平。官员们指出，未来的利率决定将基于获得的数据。但他们也表示，几乎没有迹象表明通胀正在减弱，会议纪要一再强调了美联储降低通胀的决心。纪要还指出，一些官员担心美联储可能会过度加息，这强调了不与前瞻指引挂钩、而是关注经济数据的重要性。官员们还看到了公众质疑美联储的抗通胀决心这一潜在的风险。 “与会者认为，委员会面临的一个重大风险是，如果公众开始质疑委员会充分调整政策立场的决心，那么高通胀可能会变得根深蒂固，”会议纪要称。“如果这种风险成为现实，将使通胀恢复到2%的任务复杂化，并可能大幅提高这样做的经济成本。” 官员们还指出，在政策启动到足以产生有意义的影响之前，可能还需要“一些时间”。美联储在7月份的利率决议上将基准利率上调75个基点至2.25%至2.50%区间，符合市场预期，这使得6-7月累计加息达到150个基点，幅度为1980年代初保罗-沃尔克执掌美联储以来最大。美联储主席鲍威尔在利率决议后的发布会上表示，随着货币政策立场进一步收紧，在某个时间点放慢加息节奏可能会是合适的，但美联储尚未决定何时开始放慢加息的步伐。是否再进行一次超常规的大幅加息将取决于经济数据。来源：新浪财经

Jupiter2022-08-18

纽约黄金期货周三收跌0.7% 创两周新低

金期货价格周三收于两周来的最低水平。在美联储公布7月货币政策会议纪要之后，电子交易盘中的黄金期货价格反弹。周三黄金期货市场的常规交易时段结束后，美联储公布了7月货币会议纪要。纪要显示许多联储官员担心美联储的政策过度收紧。周三纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格收跌13美元，跌幅为0.7%，报收于每盎司1776.70美元，创8月3日以来的最低收盘价。在美联储会议纪要公布后，截止发稿，电子交易盘中的黄金期货价格回升至每盎司1781.10美元。来源：新浪财经

Jupiter2022-08-18

上海金属网早评.18

，低于前值和预期，通胀暂时见顶令市场对美联储激进加息预期下降，利好铜价。但同时离目标通胀仍有差距，近日美联储部分官员继续表达了鹰派言论，或限制后期铜价涨幅。基本面看，上周国内电解铜社会库存下降至6.7万吨左右，铜精矿市场活跃度有所回升，现货TC较上周上涨1美元/吨，但粗铜紧张局面未改，预计本月电解铜产量环比难有大幅回升，社会库存或维持较低水平，近期终端电力、基建对线缆消费有所回升，但铜管等需求依旧疲软，铜材整体开工率未见亮点。技术面，沪铜主力合约日内偏震荡运行。铝昨日铝价高位震荡。伦铝最高上探2440.5美元/吨，收盘于2413.5美元/吨；沪铝主力合约最高上探18675元/吨，收盘于18585元/吨。宏观面，近期美国经济数据向好，新公布美国7月未季调CPI同比增长8.5%。随着美国CPI增速放缓，市场对美联储加息节奏放缓预期增强，缓解了市场对经济衰退的担忧。海外方面，近期欧洲能源价格仍处于高位，预计海外冶炼厂短期内难以复产。若能源问题持续发酵，减产扩大可能性增加。基本面，下游消费维持弱势，淡季背景下需求难有起色。整体来看，国内基本面维持供强需弱局面。库存方面，上周铝锭社库继续小幅累库。技术面看，沪铝主力合约日内偏震荡运行，反弹空间相对有限。铅美元指数隔夜收涨，隔夜金属普遍承压回落。昨日LME三个月期铅亚洲交易时段高位震荡，夜间大幅跳水走低，最终收报2096.5美元/吨，跌58美元/吨，跌幅2.69%。夜间沪期铅主力2209合约偏弱震荡于万五关口上方，最新收报15045元/吨，较上一交易日结算价跌65元/吨，跌幅0.43%。夜间成交15756手，持仓47880手，减少1492手。库存方面，LME最新铅锭库存39050吨，持平。现货升水方面，伦敦市场现货对三个月期铅维持小幅贴水，最新报4.75美元/吨。国内现货市场昨日较为清淡，持货商随行就市报价，上海地区仓单对2209合约平水至贴水20元/吨，河南地区厂提货源贴水120元/吨。下游面对价格上调选择观望，散单市场采购积极性不高。铅价在短暂冲高后回落整理，内盘继续震荡整理于万五关口。预计日内现货价格小幅下调50元/吨。锌昨日公布的美联储7月会议纪要显示，多位政策制定者首次承认货币政策过度紧缩的风险，未来某个时候会放缓加息的步伐。美国商务部发布的数据显示，美国7月份零售销售额环比保持不变，低于预期的上升0.1%，和6月份的增加1%相比明显下降。美元指数录得上涨，基本金属普遍承压回落。伦锌在欧洲冶炼厂停产刺激快速拉涨之后，昨日大幅回落，最终收3528美元/吨，跌117.5美元/吨，跌幅3.22%。夜间沪期锌主力2209合约低开于25100元/吨，之后继续震荡走弱，最终收报24930元/吨，较上一交易日结算价跌675元/吨，跌幅2.64%。夜间成交102169手，持仓121191手，减少5927手。库存方面，LME最新锌锭库存75000吨，减少175吨。现货升水方面，伦敦市场现货对三个月期锌升水最新报65美元/吨，较前一交易日有明显收窄。国内上海市场现货升水四个交易日下跌，上海地区现货对2209合约升水260元/吨左右，网均价下浮15元/吨左右。下游面对价格快速上涨谨慎观望，现货市场消费寡淡。伴随期锌高位回落，日内交投或会有所回升，预计上海市场现货升水对2209合约升水230至280元/吨。锡因为数据显示美国7月消费者支出稳定，美元指数上涨，强势美元使得美元定价的金属对使用其他货币的买家来说更加昂贵，对金属构成利空影响。不过也有消息称欧洲一家冶炼厂将因电价高企而关闭，加剧了对潜在短缺的担忧，令个别金属品种震荡收阳。伦锡最后随势再度震荡收跌，收报每吨24450美元，盘中跌幅为0.6%或245美元。国内方面，夜盘沪期锡低位震荡，而主力合约20万元一线整数关口再次失守。最后收报每吨197650元，跌幅为2300元或1.15%。近期国内冶炼生产基本恢复正常，但由于国内高温部分地区存在限电影响，因此有些企业生产情绪及产量或受影响；另外虽然部分地区需求小幅提升，但总体消费尚待改善，在价格未有明确方向出现前市场仍多维持偏谨慎的思路。镍虽然能源成本高企导致冶炼厂停产所带来的供应担忧，令个别金属品种震荡收阳，但是隔夜绝大多数基本金属因为美元汇率走强对金属构成利空的影响而再度收跌，伦镍随势震荡下挫。周三美元指数上涨，因为数据显示美国7月消费者支出稳定。强势美元使得美元定价的金属对使用其他货币的买家来说更加昂贵。最后LME三个月期镍隔夜下跌1.5%或310美元，收报每吨21900美元。国内期市，夜盘沪镍震荡走低，此前升幅几乎全部回吐。最后盘中跌幅1.59%或2760元，收报每吨171200元。消息面喜忧参半，行情走势继续震荡。目前镍价走势再次承压，技术性买盘似乎未能持续，国内需求提升仍相对滞后，现货库存变化仍需密切关注。

Elaine2022-08-18

郑棉呈短多中空格局

产量；另一方面，美国通胀数据低于预期，美联储加息幅度或逐步放缓，均支撑棉价走强。但随着天气升水因素充分反映，需求长期疲弱，棉价继续上行空间或有限。美棉产量大幅下调 USDA8月月度供需报告大幅下调美棉产量64万吨至274万吨，下调幅度达到19%，为近20年的第二低位，仅次于2009/2010年度的265.2万吨。2022/2023年度美棉收获面积从345万公顷下调至288万公顷，下调约57万公顷，弃耕率从31.5%上调至41.7%，为近20年的历史最高值，高于2011/2012年度的35.7%。数据显示，截至8月7日，美棉15个棉花主要种植州棉花生长优良率为31%，上周为38%，本周环比下调7个百分点；去年同期水平为65%，同比下滑34个百分点。截至8月9日，美棉主产区（92.8%）的干旱程度和覆盖率指数为243，环比上周增3个点；得克萨斯州的干旱程度和覆盖率指数为380，环比上周增加13个点。从以上数据可以看出，得克萨斯州干旱继续恶化，但是从目前干旱的情况来看，并未超越2011年的情况。2011年8月得克萨斯州极度干旱比例从73.5%上升至77.8%，9月更是一度走高至接近88%，而至2022年8月9日，得克萨斯州极度干旱比例只有29.09%。宏观预期有所转暖宏观方面，美国7月季调CPI同比增长8.5%，低于市场预期的8.7%，前值为9.1%。9月加息75BP的预期有所降温，美元走弱，对于商品价格短期存在支撑。但是核心CPI环比仍持平，CPI走低主要是能源价格大幅回落起到的作用。核心数据维持高位的情况下，美联储加息仍将延续，虽然年内加息周期将会结束的预期升温，但是下半年美联储仍处于加息周期中已是市场共识。整体来看，需求预期仍较悲观，商品价格难言转势。国内方面，储备棉轮入连续三天零成交，侧面反映出现货成交有所好转，轧花厂交储意愿降至冰点。纺织企业以及织造企业成品库存周度数据小幅下降，纺企棉纱库存周环比减少0.7天，织厂棉布库存周环比减少0.8天。开工率周度数据开始上升，纺企负荷上涨0.5个百分点，织厂负荷上涨0.1个百分点。临近旺季，需求开始启动，但是总体来看，市场仍以主动去库存为主，下游压价比较明显。虽然即期利润转正，但是使用高价库存棉花仍难以实现利润，加之高温限电等因素，开工率难有大幅上升。后市需关注旺季需求支撑能否延续。高库存叠加新棉上市近日，受疫情影响，新疆棉花供应或有所偏紧，疆棉销售进度也将进一步放缓。数据显示，截至8月11日，疆棉销售进度为74.12%，仍有136万吨棉花未售出，销售进度远低于往年。9月后，新花即将上市，新作加上库存，市场整体供应压力将增加，新花价格预期偏悲观。在2021/2022年度轧花厂经历高价收花之后，轧花厂亏损严重。预计2022/2023年度轧花厂产能将减少，并且收花热情也有降温，新棉成本大概率显著低于上年度。综合来看，短期内国际市场在美棉天气忧虑以及宏观转暖的支撑下，仍维持偏强走势。但由于美国农业部对于美棉产量下调较为激进，后期减产幅度未必能够实现预期，加上美联储加息周期仍未结束，商品跌势难言结束，美棉120美分/磅之上压力将逐步增加。国内方面，短期受外盘强势提振，织造企业库存开始拐头，郑棉价格步入反弹。但是中期来看，供应压力以及新作成本降低对于棉价涨幅将起到明显压制。来源：期货日报

Jupiter2022-08-17

大多头西格尔：若美联储加息至4%，美股将进一步下跌，5%则必将衰退

22年下半年似乎对美国股市有利，但如果美联储决定将利率提高到4%或更高，股市将跌破6月份创下的低点。西格尔在一次采访中表示，“我们可能还剩100个基点…可能是50-25-25。”这是指美联储未来三次可能的加息幅度。美联储今年已四次上调联邦基金利率，将其调高至2.25%至2.5%的区间。美联储将在9月、11月和12月召开政策会议。西格尔说：“我们需要一些加息。我不是说，‘现在就停止。’但如果他们采取非常激进的75-50-50的行动，利率达到4%、4.5%、5%，我认为他们将为自己过度收紧而感到后悔。” 他说，某些经济部门的工资正在上涨，但“实际”房价——过去两年的主要通胀因素——正在下降，而且前瞻性的、敏感的大宗商品价格也没有上涨。西格尔说：“我认为，如果美联储注意到这一点，他们就不必采取更激进的措施。所以我认为市场就在这里。我认为6月将是底部，我认为今年下半年将相当不错。” 如果美联储放松对货币供应的控制，美国经济可能会实现“软着陆”。西格尔称，货币供应已经经历了“我们所见过的最严重的放缓”。西格尔说，美国利率已经高于中性水平，即联邦基金利率既不会刺激也不会抑制经济活动的水平。他说：“如果利率上升到5%，我们的收益率曲线肯定会非常倒转，肯定会出现衰退。因此，他们必须认识到，他们2.5%的利率，也就是我们在2%的通胀预期下的长期联邦基金利率，实在太高了。实际上应该是1.5%左右。” 来源：新浪财经

Elaine2022-08-17

8月16日外盘金属市场走势综述

89.7美元，投资者等待周三将要公布的美联储会议纪要。 COMEX白银期货收盘下跌0.92%，报每盎司20.085美元。 COMEX铜期货收盘上涨0.19%，报每磅3.6245美元。

Jupiter2022-08-17

夜盘铜价震荡整理

个基点，同时市场预期LPR也将下调。但美联储仍处于加息周期，全球市场处于宏观利空和产业利多的阶段性平衡期。一方面市场仍担忧美联储未来加息导致美国经济放缓及未来加息节奏不确定性，另一方面产业链供应端矿产量略有下降及需求端新能源支撑，尤其是近期库存持续下降。中期可能宽幅震荡，长期仍受新能源需求的支撑。建议关注国内疫情、现货需求状况、下游开工、库存等状况。【锌】锌：夜盘锌价上涨，受欧洲冶炼企业停产检修支撑。NYSTAR荷兰冶炼厂因能源价格上涨而以停产检修应对成本提高，多数欧洲锌冶炼企业产量受到能源价格高企而减少产量。美国仍处于加息周期过程中，宏观仍处于利空状态。欧洲冶炼减产对供应的影响尤在，减产产能尚未恢复。目前全球精矿加工费仍处于低位。LME现货延续升水状态，国内需求表现平淡。锌价短期偏强，建议关注欧洲冶炼开工情况及国内库存、现货升贴水及冶炼开工情况。【铝】铝：铝价反弹走势。海外欧洲能源担忧再起，铝下游消费淡季特征明显。产业上，8月15日国内电解铝社会库存70.3万吨，延续垒库1.3万吨，消费持续疲弱。供应端，7月电解铝增产积极性下降，广西复产项目进展缓慢，四川虽因限电干扰部分产能，但总运行产能依然处于高位。需求端，国内铝下游加工龙头企业开工率环比小幅至65.8%，终端新增订单仍相对低迷。整体上，成本支撑与弱预期博弈，建议轻仓逢高抛空为主。【镍】镍：镍价反弹回落。海外市场印尼镍矿和镍铁等产能快速提升，近期精炼镍进口盈利窗口持续打开，国内电解镍供应存宽松预期。国内镍表观消费较前期有所回升，国内纯镍库存处于绝对地位。海外镍矿恢复缓解偏紧局面，印尼镍铁、湿法中间品以及高冰镍逐步流入，供应端过剩压力依然不减。下游国内不锈钢厂有增产迹象，印尼不锈钢回流量增多，整体需求仍不及预期。整体上，镍供需趋于宽松，镍价相对承压运行为主。【锡】锡：锡价小幅反弹。海外市场，东南亚马来西亚等地锡产量恢复。目前缅甸锡矿库存已处低位，缅甸进口矿存在一定偏紧预期。国内冶炼厂一个月检修逐步结束，云南江西两省冶炼厂开工率继续反弹，锡产出持续释放。8月下游焊料企业开工率维持低位，需求未见明显改善，企业采购原料意愿不足，锡锭库存去化不明显。整体上，锡供应宽松，消费相对疲弱，沪锡低位区间运行为主。来源：申银万国期货以上内容仅供参考，据此入市风险自负

Elaine2022-08-17

金银近期震荡偏弱

，金银出现连续反弹。但短期内市场可能对美联储边际鸽派立场的计价过于迅速。尽管7月通胀见顶回落，但是仍然位于较高水平，未来金银继续上行需看到更多通胀受控证据，近期对于美联储政策路径炒作或暂时告一段落，后续宏观驱动变弱，金银短期转向盘整。来源：申银万国期货以上内容仅供参考，据此入市风险自负

Elaine2022-08-17

纽约黄金期货周二收跌0.5% 连续第二日走低

压力。黄金市场交易员已将关注目光投在美联储将在周三公布的7月会议纪要上。该报告可能会重申美联储需要看到最新劳动力市场与通胀数据，才会决定是否放缓加息步伐。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格下跌8.40美元，跌幅为0.5%，收于每盎司1789.70美元。基于最活跃合约的价格计算，周二纽约黄金期货创8月5日以来的最低收盘价。来源：新浪财经

Jupiter2022-08-17

24小时热点