金融期货资讯_金融期货最新资讯-99期货

99期货-期货综合资讯平台

登录 / 注册

技术解盘
 go
IF 收小阴线 IF加权在K线上经过3连阳后周三缩量收出一根小阴线，同时也是对过去一周反弹的修正。均线方面，MA5与MA10形成金叉，但MA20为短期重要的移动压力线。指标方面，MACD绿柱收窄，而DIF与DEA仍在零轴之上，表明IF加权依然具备上涨动力。整体分析，IF加权上有压力、下有支撑，短期在MA5与MA20之间运行的概率较大，后市关注MA20的突破情况。 IC 绿柱缩小 IC加权日线两连阴，并在11月20日的压力位受阻。均线方面，MA5与MA10形成金叉，MA20继续作为短期重要的移动压力线。指标方面，MACD绿柱收窄，DIF与DEA仍在零轴之上，表明IC加权技术指标仍在修复中。整体分析，IC加权同样处于上有压力下有支撑的状态，且MA5为重要的支撑线，后市关注11月20日压力位的突破情况。 T 再创新高 T加权周三在K线上收出一根中阳线，并创出历史新高。均线方面，延续多头排列格局。指标方面，MACD红柱扩大，DIF与DEA仍在零轴之上，表明T加权上涨动能犹在。T加权创出历史新高后，上方并无明显压力，关注未来顶背离以及分型顶的情况，届时多单建议离场。（招商期货于虎山）来源：期
期货日报网2024-12-05
利率预计继续下行
 go
12月4日，隔夜Shibor（上海银行间同业拆放利率）微涨4.40个基点，报收1.3810%。同时，1周期、2周期、1月期、3月期、6月期、9月期、1年期Shibor分别下跌1.30、5.40、2.00、2.30、2.30、2.10、2.00个基点，报收1.5880%、1.6800%、1.7160%、1.7720%、1.7920%、1.8040%、1.8150%。上周央行公开市场操作逆回购规模较小，逆回购14912亿元，到期18720.7亿元，合计净回笼3803亿元。11月央行国债买卖业务净买入债券面值为2000亿元，且并未注明对国债买卖期限的规定。从方向来看，小规模回笼货币。国债收益率方面，10年期活跃券到期收益率跌破2%的整数关口，但本轮利率下行，央行并未像以前那样作出风险提示。经济数据方面，11月制造业PMI为50.3%，连续两个月站在荣枯线之上，制造业有好转迹象，而非制造业PMI重返50%，建筑业商务活动指数下滑至49.7%。权益市场方面，A股市场运行更趋理性，中长期资金关注点重回逆周期调节下的低利率环境，资金利率预计继续下行。（作者单位：国信期货）来源：期货日报网
期货日报网2024-12-05
交易盘进场“抢跑”
go
12月2日，10年期国债活跃券240011.IB收益率跌破2.0%的关键点位，收于1.98%，创历史新低。12月3日，收益率反弹至1.990%附近，但仍处于2%的下沿。7年期、5年期、2年期国债活跃券收益率均在12月2日盘中创出历史新低，分别触及1.8%、1.59%、1.3%。30年期国债活跃券收益率在12月2日盘中最低触及2.156%，较9月24日的历史低点2.10%还有约6个基点的空间。与此相应，10年期、5年期、2年期国债期货主力合约12月2日盘中创出历史新高后在12月3日有所回调，本周前两个交易日，上述合约累计涨幅分别为0.18%、0.15%、0.06%，30年期国债期货主力合约累计涨幅为0.34%。多因素催化债市多头情绪升温央行对流动性的坚定呵护是本轮利率下行的主要催化剂。11月29日，央行公布，为维护银行体系流动性合理充裕，2024年11月央行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了8000亿元（91天）买断式逆回购操作。这是继10月底首次操作5000亿元（182天）后的再度加码。同日，央行公布，为加大货币政策逆周期调节力度，维护银行体系流动性合理充裕，2024年1
期货日报网2024-12-04
关注多TS空T机会
 go
回顾整个11月，国债期货先抑后扬。具体而言，截至11月30日，TL主力合约当月累计上涨2.66%，T主力合约上涨1%，TF主力合约上涨0.29%，TS主力合约上涨0.12%。11月品种间价差走势未能延续上半年的情况，反而呈现先扩张后收缩态势，4TS-T和2TF-T价差均小幅回落，反映11月长期限合约表现更佳，做平收益率曲线再度成为11月尤其是下半月的主要套利策略。期债市场强势运行的核心推动力，可以概括为以下几点：一是流动性宽松预期持续存在，主要源于降准降息周期至少延续到明年；二是政策处于真空期，供给已经明朗，超预期的概率不大，但市场配置需求再度回升。同时，11月也出现一些利空因素，但很难形成持续影响，原因在于一部分投资者担忧利率水平过低，一部分投资者则希望利率反弹后能给予再次入场配债的机会。考虑到较强的稳增长诉求一直存在，明年专项债和特别国债的发行高峰大概率出现在上半年，该预期将在明年年初继续发酵，这对期债构成一定利空。不过，根据历史经验和11月市场表现，供给增加尚不足以导致期债走“熊”。具体来看，政策预期是主导近期债市的核心因素，其中广受关注的是12月的中央经济工作会议和明年3月
期货日报网2024-12-04
业内人士：偏强震荡运行波动幅度加大
 go
11月以来，国债期货主力合约运行重心逐渐上移。12月首个交易日，除30年期外，其余期限主力合约均创下历史新高。当日，10年期国债现券收益率跌至2%下方，创下2002年4月以来的新低。尽管有过短暂回调，但市场强大的韧性让2024年毫无疑问地成为债券“牛”年。针对国债期货回调后的强劲表现，永安期货宏观分析师凌晓慧解释，前期国债期货回调的原因在于政策超预期以及由此引发的风险偏好回升、利率债供给增加、赎回压力加剧等。10月末开始上述利空逐步出清，权益市场冲高回落后震荡运行。地方政府开启新一轮化债，但年内进一步加力的概率不大，赎回压力整体可控。即便对超长端造成实质性冲击的地方再融资债供给增加，在央行的呵护和配置需求的支撑下，也实现了较为平稳的发行结果。加之降准预期升温，国债期货持续上行，并收回9月24日以来的跌幅。 “国债期货走强的原因是多方面的。”除了地方债供给压力减轻外，东证期货国债分析师张粲东认为，宽货币预期始终存在，市场观点相对一致，均长期看多，部分机构开始“抢跑”。再加上上周五晚间市场利率定价自律机制发布《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》，非银活期存款利率压降至1.5%，剩余
期货日报网2024-12-04
本周利率全面下行
 go
本周，国内市场利率呈现全面下降态势。一方面，融资数据表现较弱，资金需求欠佳；另一方面，整体流动性充足，利率走低。截至12月3日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）隔夜、1周期、2周期、1月期、3月期、6月期、9月期、1年期利率分别报收于1.337%、1.601%、1.734%、1.736%、1.795%、1.815%、1.825%、1.835%，较11月26日分别下降9.3、12.2、8.7、4.9、6.5、6.4、6.4、6.4个基点。央行公布的数据显示，10月社会融资规模14000亿元，同比增速为7.8%，为2002年以来首次跌破8%；新增人民币贷款2965亿元，同比下降38.7%。融资规模增速下滑，市场利率特别是中长端利率一定程度承压。本周央行累计有14862亿元逆回购到期。本周前两个工作日，央行仅开展846亿元逆回购操作，周内大概率实现巨量净回笼。下周，市场利率稳中有升的概率较大。其一，央行本周实现净回笼；其二，月中缴税、缴款期来临，短期资金需求上升；其三，临近年底，银行面临MPA考核，势必收紧银根。（作者单位：弘毅物产）来源：期货日报网
期货日报网2024-12-04
期债回吐部分涨幅短线聚焦集中止盈
 go
12月2日，非银同业存款定价规范调整，基金、保险等机构抢券等利多提振债市，10年期国债活跃券收益率报1.981%，下破2.0%的关键点位和心理关口，进入“1时代”。当日，国债期货市场上，30年期、10年期、5年期主力合约均创出历史新高。12月3日，部分银行接到央行下发的关于开展国债收益率突破2%的快速调研通知。调研内容包括：国债收益率破2%的原因分析，机构债券投资基本情况、债券种类、期限结构、收益率等；国债收益率破2%对机构债券投资配置和流动性的影响。截至收盘，国债期货主力合约全线下跌，回吐12月2日部分涨幅。机构提醒，虽然市场对长期走势的观点较为一致，认为运行重心将继续上移，但当前，随着收益率的快速下行，部分机构产生止盈需求，加之重要会议临近，交易盘止盈意愿也在增强，行情波动预计加大，操作上需要更加谨慎、理性。来源：期货日报网
期货日报网2024-12-04
趋势性做空机会未显现
 go
回顾整个11月，国债期货先抑后扬，接近年内新高。具体看，截至11月30日，TL主力合约当月上涨2.66%，T主力合约上涨1%，TF主力合约上涨0.29%，TS主力合约上涨0.12%。11月品种间价差走势未能延续今年上半年先扩张后收缩的态势，“4TS-T”和“2TF-T”价差均小幅回落，说明11月长期限合约表现更佳，做平利率曲线再度成为11月（尤其是下半月）的主要套利策略。笔者认为，期债延续强势的核心推动在于：第一，货币政策宽松预期仍在，降准降息周期至少延续到明年；第二，当前处于政策真空期，稳增长的扰动下降，且供给预期明了，市场配置需求再度回升。11月仍然出现了一些对期债市场有小扰动但难构成持续影响的利空传闻，根本原因在于“人心思跌”，部分投资者担忧利率水平过低，部分投资者希望利率反弹后能给予再次入场配债的机会。考虑到稳增长诉求仍然存在，2025年专项债和特别国债的发行高峰较大概率集中在上半年，该预期可能在明年年初继续发酵，对期债市场构成一定负面扰动，但根据历史经验和11月份的市场表现，笔者认为，债券供给增加尚不足以导致期债市场“走熊”。具体看，政策预期是近期主导债市的核心变量，而
期货日报网2024-12-03
分析人士：有望维持上涨趋势
 go
国债期货经过上周的偏强震荡后，受上周五央行公告消息影响，本周一国债期货各期限合约涨幅明显，均创出新高。分析人士认为，在资金宽裕、配置需求增加和市场预期推动下，国债期货偏强走势有望延续，但投资者需关注政策信号、人民币汇率变化和债券供给等因素对债市的扰动。昨日国债期货各期限品种均大涨，其中10年期国债到期收益率跌破2%。浙商期货研究中心高级宏观分析师郑弘表示，债市强势上扬的主要推动因素有两个。一是货币环境偏宽松。上周五央行公告显示以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了8000亿元买断式逆回购操作，期限是91天，为市场提供了大量中期流动性支持，使得整体货币环境较为宽松。同时跨月之后货币市场也呈季节性宽松局面，DR007回到1.6%的低位水平。二是同业整顿正式落地。央行上周五公告通过了两项银行同业自律倡议，主要涉及存款利率不得违规手工补息、贷款利率要符合风险定价原则等内容。市场人士认为，公告的两项存款自律倡议与4月份的禁止手工补息倡议一脉相承，有助于降低银行负债成本，使银行同业存单利率大幅走低，带动债券利率下行。南华期货债券分析师徐晨曦也表示，央行公告称11月合计向市场投放了1万亿元
期货日报网2024-12-03
短端利率仍有下行空间
 go
11月，国债期货价格震荡上行,各期限国债收益率普遍回落。一方面，特朗普当选美国总统引发通胀担忧，其表示将对所有中国进口商品加征10%的关税，打压市场风险偏好；另一方面，央行综合运用逆回购、买断式逆回购、国债买卖、MLF等工具呵护流动性，且年底降准预期增强，市场利率继续下行，10年期国债收益率再创新低。增加地方化债资源，长债供给增加。为贯彻落实党中央决策部署，在压实地方主体责任的基础上，全国人大常委会会议批准增加6万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务，分三年安排。而且从2024年开始，连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，补充政府性基金财力，专门用于化债。合计增加地方化债资源10万亿元，帮助地方政府减轻化债压力，提振经营主体信心。11月15日起，多地陆续启动发行地方政府债券置换存量隐性债务，且发行期限相对较长。相关数据显示，截至11月末，我国债券市场存量规模已超过173万亿元。11月份债券净融资额为27949亿元，环比和同比均显著增加。其中，国债净融资额6048亿元，地方政府债净融资额11849亿元，加上政策银行债净融资额2350亿元，利率债合计新增超2万亿元。按2
期货日报网2024-12-03

上一页
1
•••
13
14
15
16
17
•••
96
下一页

速递

暂无数据